投資 致富只要做到這四個字

投資 致富只要做到這四個字

2017-09-27 Off By Joyce

想要 投資 致富嗎? 本週我們拍了一段影片告訴大家如何做才能夠 投資 致富,其實做法很簡單,只要記住這四個字,那就是:「持續 投資 」

無法看到影片請點這:「想投資致富? 94要持續投資!

說到 投資 ,相信許多人都認為是該努力研究股價,逢低買進逢高賣出,希望能找出正確的時機 (價格低時)投入資金,且期待買進之後其價格能在短期內上漲,就可以賣出獲得利潤。因為大家都怕自己是在價格相對高的情況下進場,也都期盼自己能逢低買進,就這麼等啊等。然而當股市真正在大跌時,又會擔心不知何時會跌到盡頭,於低點時又遲遲不敢進場。

持續 投資 買進多元分散的資產」此投資方式能輕鬆且簡單地解決上述這個狀況,而不是告訴你何時該買進? 或該買進多少資產?

持續 投資 買進是一個平均成本的概念,把持續 投資 買進當成一種習慣,可以把它想成要定期給付的房租或貸款費用一般,所以不該擔心是否現在是購買的好時機,而是持續不斷的購買,不管市場現在處於低點還是高點,就是持續買進就對了!

 

本益比與報酬率

以下提供一個數據實證給大家參考,先來介紹一下「本益比」 (P/E ratio) 這個金融名詞,其代表的意思為投資人為了從 投資 中獲得一元的報酬所要投入的金額,此指標是用來衡量市場價位的高低狀況。

然而如果以個別公司的股票來做此分析的話,不同公司之間的本益比其差距會很大,但依整體股市來衡量的話,本益比為衡量市場是被高估還是低估狀態的一個很好的指標。因此,如果本益比高的話,就代表市場價格是被高估的;如果是的話,就是被低估的狀況。

下面圖1的橫軸 (X軸)為美國股市歷年的本益比資料,縱軸(Y軸)為其未來五年的實際報酬率,資料為 1881 年到 2016 年的月資料,並依報酬率為正或負的來區分。

圖中橫線以上的綠色區域為報酬率是正的,橫線以下的紅色部分為報酬率是負的。由圖1中可以發現當本益比較高時未來實際報酬率幾乎都為負的,但在其他狀況下未來報酬率則有正也有負。

本益比

圖1 美股實際年報酬率與本益比

持續且長期 投資

上圖1為持有期間五年的情形,如果將持有期間再拉長一些來看 (請看下圖2,並觀察此圖從五年之後開始的動態變化),本來的狀態將慢慢有所改變,當持有期間越來越長時,你會發現得到負報酬率 (紅點)的情形會慢慢消失,且持有超過 20 年時幾乎已沒有負報酬的情形存在,而持續持有到 30 年的話則得到一個趨於較穩定的正報酬的情形 (綠點的分佈變緊密),這張圖充分說明了長期持有資產的實際狀況以及重要性!

本益比

圖2 動態圖-美股實際年報酬率與本益比

由此結果可以得知,何時進場並不是重點,關鍵是進場之後的行為,在我們之前一篇文章「每周精選經濟圖表 – 道瓊指數 創新高次數」當中有說到如果你覺得股市目前處於高點而遲遲不敢 投資 的話,你可能就因此錯失了獲利的機會,雖然持續 投資 買進聽起來好像是很簡單的事情,但在市場的波動中可以不受影響堅持住這個信念的人並不多。

切記,當你在賣出你的 投資 資產就是在賣出你的財富,必須持續持有資產你才能獲得更多!然而需要賣出 投資 資產的唯一時間點是 ── 你有定期做重新調整 (Rebalance) 時或你的財務目標達成時。(之後我們會有文章介紹什麼是 Rebalance)

 

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Joyce
「藉由傳遞好的投資觀念,讓更多的人能避免做出不理性的投資行為。」-現任【阿爾發金融科技公司】投資研究部

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