地雷 金融商品 OUT !

大家還記得 2008 年的全球金融危機是如何發生的嗎?

2008 年的金融危機也稱為次貸危機,次貸(次級房屋貸款)其實就是 CDO (Collateralized Debt Obligation,即擔保債權憑證或稱抵押債務債券)為一種結構型商品也是一種衍生性 金融商品 ,當時股市下跌超過 50% 所有投資人都嚇壞了,直到現在此陰影仍存在許多人心中,並對股市戒慎恐懼。

然而在當時飽受詬病的 CDO 金融商品 其實已悄悄捲土重來了!

根據彭博社一篇報導〈花旗銀行正將當時造成金融海嘯的罪魁禍首產品又重新推出〉,此種在當時造成世界經濟低迷與金融機構面臨危機的產品,又重出江湖了。目前花旗銀行的CDO 發行量占了市場一半以上分額,幕後主要推手為一位年僅 35 歲的中國女性主管,更驚訝的是,在十年前花旗銀行幾乎要被此產品所造成的損失給即垮了!

然而花旗集團卻表示此次的 CDO 是不同的,其產品訂製的模式可以使投資人免於損失,且能讓投資人有機會獲得 20% 的報酬率,當然,重新包裝過的產品一定會有不同的訴求,但請記得 「本質」是不會變的!

然而在去年中時巴菲特就曾提出警告說「衍生性金融商品是顆不定時炸彈,金融機構貪婪的本質是很難改變的,但民眾不應該忘記,衍生性商品能夠帶給人們更多的利潤,但同時也能造成更大的傷害!雖然這並不表示衍生性商品不好,它有其用途,只是此功用並非多數散戶投資人所需要的。

 

.如何避免誤碰地雷 金融商品

在面對金融機構不斷推陳出新的投資產品時,你是否常常有聽沒有懂充滿困惑?! 想要靠投資來理財賺錢卻又不知該如何選擇? 被一堆金融專有名詞搞得霧煞煞,想要問又不知該從何問起,因此最後在金融機構當中投資了一些理專推薦的產品但自己其實並不清楚到底是什麼東西,一般民眾在挑選 金融商品 的原則其實很簡單,主要以兩個指標來判斷 1.產品的結構 2.產品的成本費用 ,辨別法如下圖所示:

金融商品

如果此投資產品的結構很複雜 (如:結構型產品),那麼就請盡量避開此類產品。

如果結構不複雜,但購買的成本費用高昂 (包括各項手續費及管理費),那麼也請避開此類產品。

由此可知,結構不複雜且費用便宜的投資產品,通常就是你可以選擇的投資了!

因此在選購投資產品時請記得「結構越簡單的產品越好;費用越便宜的產品越好

在我們本週影片中也會提及如何避開地雷 金融商品 喔!

 

#閱讀時間約為3分鐘

 

Joyce
「藉由傳遞好的投資觀念,讓更多的人能避免做出不理性的投資行為。」-現任【阿爾發金融科技公司】投資研究部

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