「退休要存多少才夠？」這個問題有一個看起來很複雜、但實際上可以用一個框架說清楚的答案。這個框架叫做「所得替代率」，理解它之後，你會第一次有一個可以計算的個人缺口數字，而不只是模糊地覺得「應該要多存一點」。
直接回答： 所得替代率，是你退休後每月收入佔退休前薪資的比例。OECD 建議的合理退休生活替代率約為 70%（Pensions at a Glance 2023）。台灣的法定制度（勞保加勞退）在一般薪資水準下估計提供約 30%-40%。這個缺口——30 到 40 個百分點——就是你需要靠個人儲蓄和投資填補的部分。
所得替代率是什麼？一個比「要存多少」更精準的問題
「退休要存多少」這個問題的困難在於，它需要知道你退休後要花多少錢，而這取決於你要過什麼樣的生活。
「所得替代率」把這個問題框架重新定義：你退休後的收入，需要達到退休前收入的幾 %，才能維持你想要的生活水準？
為什麼不是 100%？因為退休後有幾項支出通常會下降：通勤交通費不見了、子女養育成本不見了、儲蓄本身（你在存錢，但退休後不需要存了）不見了。所以大多數財務規劃的建議是，70%-80% 的所得替代率，足以維持和工作期間相近的生活品質。
OECD《Pensions at a Glance 2023》建議的合理替代率目標約為 70%。
台灣的現實：法定制度給了多少？
這裡有一個數字可能會讓你倒吸一口氣。
根據 OECD 的評估，台灣的淨所得替代率在一般薪資水準下，顯著低於 OECD 平均的 58.6%。對台灣的一般受薪勞工而言，如果只靠勞保加勞退的法定制度，退休後的所得替代率估計大約在 30%-40% 的範圍。
讓我把這個數字翻譯成你的生活：
試算範例一：月薪 4 萬的勞工
退休後目標所得替代率 70%，每月需要 2.8 萬。法定制度估計提供 1.2-1.6 萬。每月缺口：1.2-1.6 萬。30 年退休期間的總缺口：估計 430-580 萬元。
試算範例二：月薪 6 萬的勞工
退休後目標所得替代率 70%，每月需要 4.2 萬。法定制度估計提供 1.8-2.4 萬。每月缺口：1.8-2.4 萬。30 年退休期間的總缺口：估計 650-860 萬元。
這些數字不是在嚇你，而是讓「應該要多存一點」這個模糊感受，變成一個具體的目標。
你的個人缺口：自己算出來
以下是一個簡化的缺口估算框架，讓你用手邊的數字做一次初步試算。
步驟一：算目標月收入 退休前預計月薪 × 70%（或你認為合適的替代率目標）= 退休後目標月收入
步驟二：算法定制度預計提供多少 這個數字可以在勞保局 e-service 查詢預估金額。如果暫時沒有查，可以用薪資的 30% 作為粗估。
步驟三：算每月缺口 退休後目標月收入 − 法定制度預計月收入 = 每月缺口
步驟四：估算需要準備的總資產 假設你的退休資金以 4% 提領率（每年提領本金的 4%，一般視為可持續 30 年的安全提領率），每月缺口 × 12 ÷ 4% = 需要準備的退休資產
以月缺口 2 萬為例：2 萬 × 12 = 24 萬/年，24 萬 ÷ 4% = 600 萬。你需要靠個人儲蓄和投資，準備大約 600 萬的退休資產。
不同年齡開始準備，壓力差多少？
同樣的 600 萬目標，從不同年齡開始，每月需要投入的金額差距驚人。
假設年化投資報酬率 5%：
25 歲開始準備（距退休 40 年）：每月約需投入 4,500 元
35 歲開始準備（距退休 30 年）：每月約需投入 7,900 元
45 歲開始準備（距退休 20 年）：每月約需投入 14,700 元
這個差距說明了一件事：時間是退休準備中最珍貴的資源。每晚 10 年開始，每月需要多投入的金額幾乎是翻倍。
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30 秒算出你的個人退休缺口
上面的框架是手動估算。阿爾發 AI 投資長的退休試算工具，可以把你的個人參數（薪資、現有資產、每月投入、退休年齡）代入蒙地卡羅模擬，在 30 秒內給你一個更精確的個人缺口分析，以及你目前的退休計畫成功率。試算完全免費，不需要開戶。
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算出缺口數字之後，很多人的感覺是「比我想的大，但我不確定從哪裡開始縮小它」。這個卡關點是可以解決的——缺口不是用一次性的決定填補的，而是透過「盡早開始、選對工具、保持紀律」三件事，讓時間複利幫你做大部分的工作。
延伸閱讀
缺口數字算出來了，接下來要理解的是複利和波動的關係——為什麼「盡早開始」和「控制波動」這兩件事，對退休準備的效果遠比你想的更大。《複利的魔法與波動的代價：退休投資兩大關鍵》有完整的說明。如果你是 25 歲左右、剛開始思考這個問題，《25 歲起步攻略：最低成本存到退休的完整路徑》直接給你一個可以執行的行動計畫。
FAQ
Q：4% 提領率是什麼意思？這樣真的夠嗎？ 4% 提領率（每年提領退休資產的 4%）源自美國財務規劃師 William Bengen 在 1994 年的研究，後來被稱為「4% 法則」。研究顯示，在歷史的各種市場情境下，這個提領率能讓資產維持至少 30 年。但這個法則有前提：投資組合需要有適當的股債分散，而且要彈性調整（市場大跌時暫時降低提領）。對台灣的退休規劃，4% 是一個合理的保守估計，如果退休期間可能超過 30 年（例如 55 歲退休），建議用 3%-3.5% 計算更安全。
Q：通貨膨脹會影響退休缺口嗎？ 會，而且影響很大。上面的試算沒有計入通膨的侵蝕效果——如果你退休時的目標月收入是 2.8 萬，20 年後的 2.8 萬購買力會縮水。更精確的計算需要把通膨假設納入，通常建議用 2%-2.5% 的年通膨率調整退休後的支出需求。阿爾發的試算工具有納入通膨調整。
Q：我現在已經 45 歲，缺口很大，還來得及嗎？ 來得及，但策略不同。45 歲距退休還有大約 20 年，複利仍然有時間發揮作用。關鍵是：現在每增加一元的每月投入，都比 5 年後增加更有效。不是「趕快衝」，而是「把現在能做的事做到位，不再拖延」。我們在《45 歲衝刺攻略：距退休 15 年的關鍵 10 步驟》中有針對這個族群的完整策略。
Q：計算中的 5% 年化報酬率，現實中能達到嗎？ 5% 年化報酬率是一個相對保守的假設，代表一個全球分散的股債混合投資組合（如 60% 股票 / 40% 債券）的長期歷史平均水準。它不是保證，而是基於長期歷史的合理中性假設。實際報酬會有波動，有時高有時低，但只要長期持有、保持紀律、控制費率，接近這個水準的長期報酬是有充分歷史依據的。
本文由阿爾發 AI 投資長編輯，僅供參考，不構成特定投資建議。Copyright © 2026 阿爾發證券投資顧問（股）公司（114 金管投顧新字第 0017 號）