財富管理技術供應商Addepar近期完成兩項重大舉措：首先，透過2.3億美元的G輪融資，企業估值達到32.5億美元；隨後，宣布收購專注於人工智慧（AI）工作流程自動化的新創公司Arcus。這兩項行動凸顯Addepar在財富管理科技領域的雄心，旨在透過資金挹注與技術整合，進一步鞏固其市場領先地位。
G輪融資：32.5億美元估值與股東流動性
Addepar的G輪融資由倫敦的Vitruvian Partners與紐約的WestCap領投，後者為回歸投資者。其他參與者包括8VC、Valor Equity Partners，以及新加坡經濟發展局（EDB）與新加坡企業發展局（Enterprise Singapore）旗下的SG Growth Capital投資平台。此次融資將Addepar的估值推升至32.5億美元，高於2021年F輪融資時的20億美元預估值（當時由D1 Capital Partners領投1.5億美元）。
Addepar首席執行官Eric Poirier表示，此輪融資主要用於透過要約收購（tender offer）為股東提供流動性，而非直接用於公司運營。他強調，Addepar每年投入超過1億美元於研發（R&D），目前已實現盈利，財務狀況穩健。Poirier補充：「我們不需要這筆資金來運營業務，但選擇為所有員工提供股權激勵，這是我們的企業文化核心。」Addepar自創立以來，為每位加入的員工授予股權選擇權，目前公司擁有超過1,000名員工，其中超過一半專注於研發。
Addepar的平台現管理超過7兆美元的客戶資產，相較一年前的5兆美元顯著成長，服務對象涵蓋超過1,200家機構，包括單一家族辦公室（single-family offices）、註冊投資顧問（RIAs）、大型銀行、機構資產擁有者及另類基金管理公司，業務遍及50多個國家。Poirier強調，這輪融資並非為首次公開募股（IPO）鋪路，公司對長期保持私有或上市持開放態度，專注於穩健經營與技術創新。
收購Arcus：加速AI與機器學習整合
在完成G輪融資後，Addepar宣布收購Arcus，一家專注於AI工作流程自動化的小型科技新創公司，交易金額未公開。此收購旨在加速Addepar將先進AI與機器學習技術深度融入其財富管理平台，進一步提升平台的智能化與自動化能力。
Arcus的技術以「代理型AI」（agentic AI）為核心，專為處理複雜數據與流程設計，具備多模態、多步驟智能（multimodal multi-step intelligence），其AI能同時處理多種資料類型（如文字與數據），並透過逐步分解解答複雜問題，具體應用包括智能數據管理（intelligent data management）、異常檢測（anomaly detection）、預測性洞察（predictive insights）及數據對帳（data reconciliation）的流暢化。
Addepar的平台功能廣泛，涵蓋流動與非流動資產的資料整合（aggregation of illiquid and liquid assets）、投資組合報告與分析（portfolio reporting and analytics）、交易與投資組合再平衡（trading and rebalancing）、客戶計費（client billing）、客戶門戶（client portals）及行動應用程式等。透過整合Arcus的技術，Addepar將進一步優化這些工作流程，提升效率並解鎖新功能。
Addepar首席技術官Bob Pisani表示：「收購Arcus是我們AI策略的重大進展，將適應性智能嵌入平台，實現動態、數據驅動的工作流程，根據即時情境作出回應。」
值得注意的是，此次收購的Arcus與另一家同名公司Arcus Partners無關。Arcus Partners開發了Finity360 AI等工具，專為顧問公司管理文件、數據與工作流程，並與客戶關係管理（CRM）系統整合。
Addepar的技術與成長軌跡
Addepar由Joe Lonsdale與Jason Mirra於2009年創立，兩人旨在解決財富管理中的數據錯誤、不可靠性及不規則性等問題。Lonsdale此前於2004年共同創辦Palantir，該公司專注於分析看似無關數據中的關聯、模式與趨勢，其技術現廣泛應用於聯邦政府偵測詐欺與犯罪活動。Addepar延續類似理念，打造一個整合性強、數據驅動的財富管理平台。
過去15年，Addepar透過內部研發與策略性收購實現快速成長。例如，2021年收購獨立再平衡平台AdvisorPeak，後者已與Orion、PortfolioCenter及Black Diamond（SS&C Advent產品）等九大投資組合會計系統建立整合。此外，Addepar今年初推出Alts Data Management（另類投資數據管理）、Private Fund Benchmarks（私募基金基準）及Navigator投資組合預測工具中的現金流預測功能，進一步強化其另類投資工具。
未來展望：專注用戶體驗與技術創新
Addepar正針對不同客戶群（如RIA）優化用戶體驗，打造專屬產品路線圖。Poirier表示：「我們正針對平台整體產品功能進行調整與優化，確保為每種用戶角色提供最佳體驗。」公司計劃持續投資於AI技術與另類投資工具，進一步提升平台功能與市場競爭力。
Addepar的成功源於其對技術創新的長期投入與員工股權文化的堅持。透過此次融資與Arcus收購，Addepar不僅鞏固財務基礎，還為財富管理行業帶來更智能、高效的解決方案，預示其在全球市場的領先地位將進一步強化。
