科技的進步始終來自於人性，金融服務的創新亦是，人們都希望事情越簡單越好。機器人理財以及股債平衡型ETF皆滿足了將複雜的事情簡單化的特性，但兩者之間又有哪些差別?且聽娓娓道來。
機器人理財
以阿爾發機器人理財而言，提供投資人:風險偏好評估、投資目標試算、依據風險偏好推薦適合的全球化ETF投資組合以及投資組合再平衡機制，投資人只要期初簽訂好投顧委任契約，將錢存入指定的帳戶，往後的日子就可以好好的躺在沙發上，當一顆稱職的沙發馬鈴薯。
股債平衡型ETF介紹
iShares於2008年11月成立4檔股債平衡型的ETF，分別為AOA(iShares核心積極配置ETF，iShares Core Aggressive Allocation ETF)、AOR(iShares核心成長配置ETF，iShares Core Moderate Allocation ETF)、AOM(iShares 核心穩健配置ETF，iShares Core Moderate Allocation ETF)以及AOK(iShares 核心保守配置ETF，iShares Core Conservative Allocation ETF)
AOA、AOR、AOM以及AOK都由iShares發行的ETF組成，目的為建構全球資產配置的投資組合。投資標的包含美國股市、大型股、中型股、小型股、新興市場股市、美國以外的已開發國家股市、美元計價債券以及美國以外國際投資等級債券。
由於投資人的風險忍受程度不同會影響股債配置比例，AOA、AOR、AOM以及AOK主要差異即在股債比例的不同，從下圖可以看出，不同的投資人可以依據自己對風險的承受度選擇不同的股債平衡型ETF，風險忍受程度越低的投資人，可以選擇債券比重越高的ETF。在選定喜好的股債平衡型ETF後，基金會定期執行再平衡策略，讓基金的股債比例不會因為市場變動，偏離原本設定的比例。
有所不同?
許多投資人可能會抱持一個疑惑，機器人理財提供的投資組合似乎與股債平衡型的ETF並無差異，都是依據投資人的風險偏好建構全球化的投資組合，為何需要機器人理財?投資人似乎只需持續買進符合自身風險偏好的股債平衡型的ETF就可以做好理財規劃。
這類疑問主要忽略投資人的風險忍受程度並非永遠為一常值，而是會受到年紀、距離規劃目標年限等等因素影響。
因素1:不是永遠18歲
以年紀而言，隨著年紀的增加，投資人承擔風險的能力隨之下降，青年即使投資上遭受損失，也還有時間重新累積以及等待市場重新反彈。較年長者雖然已具有一定程度的資產累積，然而萬一發生巨大損失，可以累積資產的時間較短，也缺乏時間等待市場回復元氣。因此，隨者年紀的增長，應該適時的調整投資組合組成成分，避免過度曝險於高風險的資產。
相較於持有股債平衡型ETF的投資人，需要自己重新評估、調整投資組合部位，機器人理財可隨時自動重新評估投資人的風險忍受程度，並且改變投資組合的組成成分。減少投資人的煩惱。
因素2:目標達成前的最後一哩路
距離規劃目標年限又是如何影響投資組合的組成成分?若以預計五年後可以有一筆置產用的頭期款為目標進行投資規劃，初期時可放在較高風險的投資組合，追求資產淨值的快速成長，但則隨著五年的期限越來越近，投資人應該要逐漸調整投資組合中股債比例的配置，減少因為市場景氣巨幅變動而使目標無法達成。
財務營養師與健康套餐
理財規劃不僅僅是找到適合的基金後，即可以高枕無憂。一個完整的理財規劃包含了初期的個人風險評估、理財目標規劃、挑選適合的投資組合、持續追蹤並適時調整。機器人理財就像財務的營養師，針對個人情況的不同推薦合適的飲食清單，並隨著客戶情況的改變調整飲食清單，股債平衡型ETF就像是一組飲食均衡的套餐，雖然非常營養，但未必永遠適用同一位投資人。
從本質出發，股債平衡型ETF是一檔金融商品，投資人買入主要考量的就是投資報酬率以及風險的大小，仍需自行評估或詢問專家以評估該檔商品是否能夠達成預定目標。
另一方面，機器人理財的主旨在於協助投資人的財務規劃更完善，提供的是一系列服務，風險偏好的評估、投資目標的建立與試算、投資組合績效的回測以及依據客戶本身狀態變化的調整。
總而言之，機器人理財提供的價值不僅僅在於投資組合的建立，而是協助客戶在可承擔的風險下，理性且有紀律的執行投資計畫。
