投資新手必看：10 個不可不知的投資觀念

剛開始投資的人，最常問的是該買哪一檔，真正拉開結果差距的，多半是買進之後怎麼做：遇到下跌會不會慌、能不能抱得住、有沒有把雞蛋分開放。很多投資人是靠一次次繳學費才學到這些，下面 10 個觀念不是全部，但都是最常讓新手付出代價的經驗，反覆對照，有助於撐過市場最難熬的時候。

---

1、投資一定有風險

如果你不了解自己在做什麼、為什麼要投資，投資的風險就會非常高。很多人以為長期持有是一路往上騎到終點，實際上中間會經過好幾段深谷，下面這張圖把兩者畫得很清楚。

---

2、你不需要高智商也可以獲利賺錢

部分重大金融危機，正是由一群頂尖聰明的人引發。1998 年，由兩位諾貝爾經濟學獎得主參與領導的美國避險基金長期資本管理公司（LTCM），以約 30 倍的槓桿押注失利、瀕臨倒閉，最後由紐約聯邦準備銀行出面協調 14 家銀行與券商注資約 36 億美元承接（資料來源：Federal Reserve History，〈Near Failure of Long-Term Capital Management〉，https://www.federalreservehistory.org/essays/ltcm-near-failure）。

投資人需要的是良好的情緒管理，例如控制衝動，盡量減少會讓自己犯大錯的行為。

---

3、投資市場分兩大派系：主動vs被動

要當一個稱職的投資人，你不需要每週花 5～6 小時或更多時間擔心手上的股票或其他投資。開始投資之前，先把主動與被動兩種做法弄清楚，選一種適合自己的投資策略，然後照計畫執行。

---

4、投資的目標是要達成你自己的夢想，不是打敗市場或你的同事、鄰居

投資人最主要的任務，是長期保護本金、跑贏通貨膨脹，維持或增加購買力，最後達成自己的財務目標。跟自己比就好，不用擔心落後別人。

---

5、高報酬來自於高風險，但高風險不等於高報酬

如果高風險投資能穩定帶來高收益，它的風險就不高了。比較正確的說法是，高風險投資為了吸引資金，必須提供較高的潛在報酬、承諾報酬或預期報酬，但較高的潛在報酬不代表一定會兌現。

6、別以為『這次不一樣』。

傳奇投資人 Sir John Templeton 曾說：

投資中最危險的一句話是『這次不一樣』。

市場每一次的繁榮與蕭條，發生的方式幾乎相同，只是時空背景不一樣，不變的是人性；當投資人開始相信「這次不一樣」，往往就是開始賠錢的時候。

---

7、別聽信似是而非的觀念

「多元配置是給失敗的投資人，你必須集中火力，集中投資。」這是許多年輕的主動投資人常給的建議，對大多數剛入門的投資人來說，這是風險很高的建議。

集中投資確實有機會讓你賺大錢，但也藏著巨大的風險，可能讓你一夕之間賠光、離開市場，只是這個風險要隨著時間過去才會顯現。在確定目標都能達成之前，請做到足夠的多元配置。

---

8、作為投資者，你需要的是獨立思考

錢一定要放在自己名下的帳戶，選擇合法的投資管道與金管會管轄的金融機構，不要把錢交給個人代為操作。詐騙猖獗，千萬不能把錢交給他人投資。

每個人的背景與狀況完全不同，別人的建議不見得是依照你當下的情況給的，最了解自己狀況的還是你自己，所以先好好充實投資知識，再好好選擇。

---

9、投資的期間越長，你獲利的機會越高

投資人不是靠交易獲利，是靠等待獲利。

金錢像肥皂，你越搓它，它就越少。

有些金融機構的收入來自投資人交易的手續費，交易越頻繁，它們的收入越高，對投資人卻未必是好事。做好全球資產配置、長期持有，持有期間越長，得到正報酬的機率就越高。

---

10、市場不會每天下跌，每次下跌都是你更快達成目標的機會

不論金融危機是大是小，悲觀與下跌的市場終究會結束，熊市也一樣；對持續投入的人來說，熊市是用較低價格買進的時期，離目標反而更近。

回到一開始的問題，新手最該先決定的不是買哪一檔，是自己能承受多大的下跌、要投資多久，以及遇到「這次不一樣」的時候，要用什麼規則提醒自己繼續照計畫走。