美國聯準會自2024年9月展開降息循環以來，全球資金積極湧入債市，其中又以美國公債相關ETF最受台灣投資人青睞。根據最新統計，國內原型債券ETF總規模已突破3兆元，投資人數也大幅攀升，反映出台灣投資人追求穩健收益與資產配置的明顯趨勢。本文將進一步探討台、美兩地債券ETF市場的現況，提供投資人清晰的布局觀點與策略。
台股美債ETF：台灣人的穩健好朋友
先來聊聊台灣投資人近期最愛的債券ETF，尤其是美債ETF特別受到矚目。根據統計資料，台灣掛牌的總規模已突破3兆元，今年在債券型ETF就湧入了將近1兆元的新資金，參與的投資人數更是從去年底約110萬人暴增至超過200萬，其中以投資美債ETF的人數最多。為什麼這麼受歡迎？因為市場押寶降息行情，這類產品能兼顧收益與穩定，還能有效應對利率波動。以下是5檔台股受益人數最多的美債ETF：
| 交易代號 | ETF名稱 | 日期 | 受益人數 |
| 00679B | 元大美債20年 | 2025/02/21 | 391,698 |
| 00687B | 國泰20年美債 | 2025/02/21 | 296,869 |
| 00795B | 中信美國公債20年 | 2025/02/21 | 64,721 |
| 00931B | 統一美債20年 | 2025/02/21 | 62,919 |
| 00857B | 永豐20年美公債 | 2025/02/21 | 29,506 |
- 元大美債20年（00679B）
這檔是台股長天期美債ETF的招牌，專攻20年以上的美國公債。它的賣點是對利率變化超敏感，降息時價格可能漲得不錯，殖利率大概在4.6%左右。想賺價差又拿點利息的，這檔很適合。但長天期波動大，心臟要夠強哦！ - 國泰20年美債（00687B）
跟00679B是「雙胞胎」概念，同樣鎖定20年以上美國公債，規模和表現差不多。它的優勢是流動性好，受益人數也多，殖利率也大概在4.9%左右。。如果你想要簡單買進長債，不想花太多心思，這檔很靠得住。 - 中信美債20年（00795B）
這檔一樣主打20年期美國公債，特色是費用率不算高，表現跟其他長債ETF差不多。殖利率約5.3%，配息算高且穩定，如果你偏好中信品牌，或想分散不同發行商，這檔可以放進名單。 - 統一美債20年（00931B）
這檔也是20年以上的美國公債，風格跟00679B、00687B差不多，殖利率也在4%左右。它雖然沒前兩檔那麼大牌，但穩定性不輸人，適合喜歡低調選擇的投資人。 - 永豐20年美公債（00857B）
同樣是20年以上的美國公債，殖利率大概4.7%左右，規模雖然不算最大，但流動性和表現都很穩定。想長期持有長債，這檔是個不錯的選擇。
美股美債ETF：國際級的多元玩法
再來看看美股的美債ETF，這些在全球市場可是頂尖選手。種類多、費用低、流動性強，對有國際帳戶的朋友來說，絕對是值得研究的選項。這裡我們挑了5檔，涵蓋不同天期，給你更多靈感：
- iShares 1-3年美國公債ETF（SHY）
這檔走超短期路線，鎖定1-3年的美國公債，平均到期日約2年。殖利率大概3.94%，波動超小，幾乎像現金的加強版。適合保守派或短期停泊資金的人。 - iShares 3-7年美國公債ETF（IEI）
這檔是中短期選擇，主投3-7年公債，平均到期日約4.5年。殖利率約3.19%，波動比短債略高，但收益也更好。如果你想穩中求進，這檔很平衡。 - iShares 7-10年美國公債ETF（IEF）
這檔專注7-10年中天期公債，平均到期日約8年，殖利率大概3.64%。它比長債穩，又比短債有潛力，適合想抓收益又不太愛冒險的人。 - iShares 20+年美國公債ETF（TLT）
這是長天期公債的王牌，鎖定20年以上美國公債，規模超大（超過500億美元）。殖利率約4.19%，降息時價格漲幅很可觀，想賺價差的絕對不能錯過它。 - iShares美國公債ETF（GOVT）
這檔很全面，涵蓋短、中、長天期的美國公債，平均到期日7-8年。殖利率3-4%，費用率超低（0.05%），像是一次買進全套公債組合，超適合新手或懶人投資者。
台股VS美股：怎麼選才聰明？
看到這裡，你可能會想：「台股和美股的ETF差在哪？我該挑哪邊？」其實兩邊各有亮點。台股的美債ETF像是「在地化」的選項，用台幣交易，門檻低，對台灣人來說超方便，像00679B、00687B這種，買起來一點也不麻煩。但選擇少一點，費用率也稍微高（大概0.1-0.2%）。
美股的ETF則是「國際化」路線，種類多到眼花，像SHY、TLT這種，費用率超低（有的才0.03%），流動性也好。不過你得開海外帳戶，用美元交易，對新手來說可能稍微麻煩點。
怎麼選呢？如果你是台股老手，資金不想出國，00679B或00857B就很夠用。想玩國際級的，願意多花心思，TLT或GOVT這種美股ETF會給你更多彈性和低成本優勢。
總結與行動建議：現在該怎麼做？
聊了這麼多，來點乾貨建議吧！美債ETF的好處是能平衡風險和收益，尤其在降息週期裡，不管賺價差還是拿利息，都有搞頭。以目前狀況（2025年2月23日）來說，我建議：
- 想賺價差的：選長天期，像台股本文介紹的5檔美債ETF，或美股的TLT。降息時長債價格漲最多。
- 想穩拿利息的：挑短中期，像美股的SHY、IEI，波動小又安全。
- 新手或懶人：直接選GOVT這種全包型，一次搞定各種天期。
- 保守派：SHY這種穩健選擇，風險低又能賺點利息。
行動上，先想想自己的目標：短期停泊就選SHY，長期投資就看TLT或00679B。如果你是台灣投資人，台股ETF最方便；想進階玩美股，就去開個海外帳戶試試。記得分散一點，別all in單一檔，這樣才能穩穩賺，市場怎麼變都不怕！
