Betterment是美國知名的機器人理財公司，也是機器人理財的鼻祖，曾被譽為「金融界的蘋果」，在網路上有許多介紹Betterment的相關內容，包含機器人理財的介紹、運作模式、收費方式、投資組合的內容等。不過，相信許多人並不知道Betterment背後誕生的故事，它的創立是從一個犯錯的故事開始，它不僅僅是新創科技業對傳統金融業的革命，更是創辦人喬恩•史坦（Jon Stein）對投資學習的總結，就讓我們從Betterment誕生的故事，來了解機器人理財的意義與價值。
Betterment源自於喬恩•史坦一次失敗的投資經驗
Betterment於2008年在紐約創立，其創立想法來自共同創辦人兼首席執行長喬恩•史坦一次失敗的投資經驗。史坦畢業於哈佛大學經濟系和哥倫比亞大學商學院，他的興趣是心理學、行為和經濟學。他在哈佛大學上經濟學時，教授曾說過一句話：「最理想的投資組合之一，就是接近市場指數的投資組合」。然而，即使上過哈佛經濟學課程，有了這些知識，史坦的第一次投資經驗卻是慘賠。只因為一個想法：「我認為我可以表現得比大盤更好」。於是他用自己課堂所學，開始尋找投資標的，選上的第一個投資標的就是安隆（Enron），他認為這家公司的業績成長似乎非常顯著，只不過遇到一些困難，所以股價有所下跌，甚至認為自己是以半價購買安隆的股票，撿到了大便宜！萬萬沒想到的是，安隆後來爆發財務醜聞，股價很快就跌到零，2001年這家公司宣告破產，他因此失去了第一筆投資。
這次投資經驗教會了他一個重要的教訓：「我不會比成千上萬研究這個金融市場的人更聰明，而且我也沒有擁有更好的消息來源。我忘記了現代投資組合理論的基本課程──沒有比市場投資組合更好的投資組合了。」這個失敗的投資經驗讓他發現，人是不理性的，經常以為自己有能力打敗大盤。
Betterment考慮的是，投資人的最佳利益
史坦開始思考，如果沒有比市場投資組合更好的投資組合，為什麼會有這麼多的投資方式如此強調擊敗市場這件事？又為什麼沒有人幫助投資人以他們應有且適當的方式投資？他認為這些投資方式之所以存在，原因在於，人們都誤以為自己有能力打敗大盤，於是整個投資行業已經發展成，為這樣不理性的行為服務，然而，這些服務並不能滿足投資人的最佳利益，為他們帶來合理的報酬。這促使史坦創立Betterment，希望聚焦在投資人的最佳利益上，透過便利的方式，提供他們適合的市場投資組合，達到既定的財務目標。
堅持簡單，績效就能贏過多數人
史坦表示：「我們『被動、目標導向、自動化』的投資哲學非常簡單清晰；這也是我從本科學習、金融從業經驗、商學院的課堂以及CFA學習中總結得來的。」由此可知，Betterment開創的機器人理財投資方式，擁有非常堅強的理論基礎，雖然「持有市場投資組合」的投資方式看似簡單，卻知易行難，大多數的投資人往往做不到，因此投資績效不佳，但只要能夠做到，就能贏過市場上多數人的投資成果。
