買美股要繳稅嗎？股利預扣30%，資本利得美國不課（2026）

「買美股到底要不要繳稅？」這大概是我在工作上最常被問到的美股問題。

要，台灣人買美股要繳稅，股利在美國預扣 30%，價差美國原則不課，全戶海外所得達 100 萬元才計入最低稅負[1][2][4]。

不具美國稅務身分的台灣投資人，美股與美國 ETF 的股利在美國先預扣 30%，台美之間目前沒有生效的租稅協定（tax treaty）或替代立法，稅率沒有優惠[1][10]，賣出股票的價差，美國原則上不課稅[2]。

回到台灣，全戶海外所得一年達新臺幣 100 萬元，要全數計入最低稅負制（alternative minimum tax）的基本所得額，基本所得額超過 750 萬元的部分才按 20% 計算，多數人因這兩道門檻而不必繳[4][5]。

我習慣把它想成出國旅行的兩道關卡，錢出去的時候先過美國那一關，股利在那裡就被扣掉一塊，錢回到台灣再過一次關，看你這一年帶回多少海外所得。

另一筆常被忽略的是美國遺產稅，美國股票屬於美國境內財產，持有人過世時市值超過 6 萬美元，就要向美國國稅局（IRS）申報，台灣遺產稅也會把海外財產算進去[7][11]。

關鍵數據

項目 數字 適用期間 來源
美國對非居民外國人股利預扣稅 30%（無租稅協定優惠） 2026 年 IRS[1]
非居民外國人美股資本利得 在美停留未滿 183 天，原則不課 2026 年 IRS[2]
美國 SEC 規費（賣出時） 每 100 萬美元成交金額 20.60 美元 2026-04-04 起 SEC[3]
海外所得計入基本所得額門檻 全戶全年 100 萬元 現行 所得基本稅額條例[4]
基本所得額扣除金額／稅率 750 萬元／20% 113 年度所得起 財政部[5]
美國遺產稅申報門檻（非居民） 美國境內財產 6 萬美元 2026 年 IRS[7]
台灣遺產稅免稅額 1,333 萬元 2026 年繼承案件 財政部[11]

表中金額由財政部與 IRS 逐年公告調整，每年 5 月報稅前以當年度公告為準。

台灣人買美股要繳哪些稅

美股的稅分成美國端與台灣端兩層，先確認自己拿的是哪一本護照，也就是稅務身分，持有美國護照、綠卡，或一年在美國停留達實質居留門檻的人，是美國稅務居民；其他台灣投資人，在美國稅法上是「非居民外國人」（nonresident alien）[1]。

稅目 美國端（非居民外國人） 台灣端（台灣稅務居民）
股利、ETF 配息 預扣 30%，入帳前已扣 屬海外所得，併入最低稅負制計算
賣股價差（資本利得） 原則不課 屬海外所得，併入最低稅負制計算
交易稅 無證交稅；賣出有 SEC 規費 無證交稅
遺產稅 美國境內財產超過 6 萬美元須申報 全球遺產併入課稅，國外已納稅額可扣抵

資料來源：IRS[1][2][7]；SEC[3]；所得基本稅額條例[4]；遺產及贈與稅法[12]。

對大多數台灣投資人，真正會被扣到的稅只有股利那 30%，價差與海外所得是否要繳，取決於全戶所得規模。

美股兩層課稅流程：股利在美國預扣 30%、價差美國原則不課，兩者在台灣併入全戶海外所得，未達 100 萬元不計入，達 100 萬元全數計入基本所得額，超過 750 萬元部分按 20% 計算，美國已扣股利稅可扣抵

資料來源：IRS[1][2]；所得基本稅額條例[4]；財政部[5]；阿爾發投資研究團隊整理。

美股股利稅：30% 在美國先預扣

美國把股利歸在「固定或可確定的年度或定期所得」（fixed, determinable, annual, or periodical income，FDAP），對非居民外國人按 30% 課稅，有租稅協定的國家可適用較低稅率[1]，台灣與美國之間沒有正式租稅協定，所以台灣投資人適用 30%。

持有美國 ETF 一年配息 1,000 美元，券商入帳前會先扣 300 美元（1,000 × 30%），實際入帳 700 美元，這筆扣繳就是美國端的最終稅負，投資人不必另外向 IRS 報稅，在第一道關卡就結清了。

開戶時券商會請你填 IRS 的 W-8BEN 表，證明自己是外國人（有點像入境卡），表格有效到簽署年度之後第三個日曆年的年底，到期前要重簽[9]，沒有有效的 W-8BEN，券商可能無法正確適用外國人的扣繳規定。

台美避免雙重課稅法案進度

美國眾議院在 2025 年 1 月 15 日以 423 票對 1 票通過《美台加速雙重課稅減免法》（H.R. 33），草案把台灣居民的股利預扣稅率從 30% 降到 15%[10]，不過截至 2026 年 10 月，參議院尚未完成表決、法案未生效，股利預扣率仍是 30%，以配息為主的投資人，每年多繳的稅會直接反映在報酬上。

美股資本利得稅：美國原則不課，台灣看最低稅負

非居民外國人一年在美國停留未滿 183 天，賣出美股的價差，美國原則上不課稅[2]，停留 183 天以上，美國來源的資本利得按 30% 課稅，這條 183 天規則與判斷是否為美國稅務居民的實質居留測試是兩回事[2]。

日內頻繁交易的人，若被認定在美國從事交易或營業，價差可能被視為「與美國營業有實質關聯的所得」，需要另外評估，一般長期持有的投資人不在此列。

回到台灣，賣美股的價差屬於海外所得，個人的海外所得不併入綜合所得稅，要放進最低稅負制計算[4]，價差是成交價減去取得成本與必要費用，所得年度以交割日所屬年度為準[6]。

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海外所得與最低稅負制：100 萬與 750 萬兩道門檻

海外所得要不要繳稅，看兩道門檻[4][5]：

  1. 全戶（本人、配偶與受扶養親屬）全年海外所得合計未達 100 萬元，不計入基本所得額
  2. 達 100 萬元，海外所得要全數計入，不只計超過的部分，再加上綜合所得淨額等項目算出基本所得額，750 萬元以下不必繳基本稅額

超過 750 萬元時，基本稅額＝（基本所得額－750 萬元）×20%，基本稅額高於一般所得稅額，才補繳差額，美國預扣的股利稅，可以在因加計海外所得而增加的稅額範圍內扣抵[4]。

三個家庭的試算情境（假設條件，非實際個案）：

情境 全戶海外所得 綜合所得淨額 基本所得額 基本稅額 結果
A 小資族 80 萬元 120 萬元 不計入 — 不必申報海外所得
B 中產家庭 300 萬元 200 萬元 500 萬元 0 要申報，不必繳
C 高資產家庭 1,000 萬元（含股利 200 萬元） 300 萬元 1,300 萬元 110 萬元，扣抵美國已扣股利稅 60 萬元後為 50 萬元 一般所得稅額假設 30 萬元，補繳 20 萬元

試算依所得基本稅額條例第 12、13 條，未計其他應計入項目與特別扣除，實際稅額以國稅局核定為準。

三個家庭的最低稅負試算：A 海外所得 80 萬元不計入；B 基本所得額 500 萬元低於 750 萬元不必繳；C 基本所得額 1,300 萬元，基本稅額 110 萬元扣抵美國股利稅 60 萬元、減一般所得稅額 30 萬元後補繳 20 萬元

資料來源：所得基本稅額條例[4]；阿爾發投資研究團隊試算（假設情境）。

多數一般投資人落在情境 A 或 B，頂多申報、不必補稅，以情境 C 來說，（1,300 萬－750 萬）×20%＝110 萬元，扣掉美國已扣的 60 萬元是 50 萬元，再減一般所得稅額 30 萬元，補繳 20 萬元。

要提醒的是，達到門檻的海外所得不論是否匯回台灣都要申報（行李沒提出機場，一樣要報關），發現漏報，應在被檢舉或調查前主動補報補繳並加計利息[6]。

稅務釐清之後，下一個問題通常是用什麼管道買，複委託、海外券商與其他方式的手續費怎麼比，見《如何投資海外 ETF？3 大管道手續費與優缺點比較》。

美國公民、綠卡持有人：全球所得向美國申報

美國公民與綠卡持有人是美國稅務居民，不論住在哪裡，全球所得都要向 IRS 申報[1]，持有超過一年的長期資本利得，依所得高低適用 0%、15% 或 20%；持有一年以內的短期資本利得併入一般所得，按累進稅率課稅[15]，合格股利（qualified dividends）適用與長期資本利得相同的稅率。

若同時是台灣稅務居民，台灣端仍依最低稅負制計算海外所得，在美國已繳的所得稅可在規定範圍內扣抵[4]，雙重身分牽涉兩國申報期限與扣抵順序，建議與熟悉美國稅法的會計師確認。

美股有證交稅嗎？

美國沒有類似台灣的證券交易稅，買美股不會被扣證交稅，賣出時有一筆美國證券交易委員會（SEC）的規費，依 1934 年證券交易法第 31 條收取[3]。

2026 會計年度的費率是每 100 萬美元成交金額 20.60 美元，2026 年 4 月 4 日起適用[3]，賣出 1 萬美元的股票，規費約 0.21 美元，多數券商會轉向賣方收取（說實在，比一杯珍奶便宜很多）。

真正影響成本的是券商手續費、匯兌價差與跨境匯款費用，這幾項依券商與管道而不同，下單前以券商官網公告的費率為準。

美國遺產稅：6 萬美元的門檻

美國對非居民外國人的遺產稅，只課美國境內財產，美國公司發行的股票屬於美國境內財產，即使股票存放在海外或登記在名義持有人名下也一樣[7]，過世時美國境內財產市值超過 6 萬美元，遺產執行人要申報 706-NA 表[7]。

非居民外國人的遺產稅只有 1 萬 3,000 美元的抵免額，大約只能抵掉前 6 萬美元的應稅遺產，稅率最高 40%[8]，美國公民與居民的遺產稅免稅額高出許多，兩者差距很大。

實務上，繼承人要向美國金融機構取回帳戶資產，通常要先取得 IRS 的移轉證明（Form 5173），文件要等美國遺產稅申報完成後才能核發，跨國準備的時間比國內繼承長。

台灣這端，經常居住台灣的國民，境內外全部遺產都要課遺產稅[12]，2026 年的繼承案件免稅額 1,333 萬元，稅率 10%、15%、20% 三級[11]，國外財產已在所在地國繳納的遺產稅，可以提出納稅憑證扣抵，但扣抵額不能超過因加計國外遺產而增加的應納稅額[12]。

美股部位一大，傳承規劃就要把美國遺產稅一起算進去，這一關，很多人到最後一刻才發現。

複委託 vs 海外券商：差在監理、手續與傳承

台灣人買美股主要有兩個管道，透過國內券商下單的複委託，以及直接在海外券商開戶，2025 年前 11 個月，國內複委託累計成交金額 9.76 兆元，美股比重接近 8 成[13]。

比較項目 複委託（國內券商受託） 海外券商
主管機關 金管會；國內券商依「證券商受託買賣外國有價證券管理規則」辦理 券商所在地主管機關（美國為 SEC、FINRA）
爭議處理 可向國內金融消費評議中心申訴 依當地監理與帳戶契約處理
帳戶保障 依國內規範與受託契約 美國 SIPC 會員券商：每位客戶上限 50 萬美元（現金 25 萬美元），不保障市值下跌[14]
資金進出 新臺幣或外幣交割帳戶，不需跨境匯款 需國際電匯，有匯款手續費
費用結構 依各券商牌告，多以成交金額比例計，可能有最低收費 依各券商公告，另計國際匯款與匯兌成本
股利預扣 30%（填 W-8BEN） 30%（填 W-8BEN）
台灣申報 海外所得自行申報 海外所得自行申報
繼承手續 透過國內券商辦理 通常需 IRS 移轉證明，跨國文件多

資料來源：證券商受託買賣外國有價證券管理規則；金融消費者保護法；SIPC[14]；IRS[7][9]；工商時報[13]。

兩個管道的稅負相同，差別在監理、資金進出與繼承手續，選管道先看交易頻率、資金規模與傳承需求，不只看手續費。

另外，外國券商若未經金管會核准在台灣招攬客戶，屬於證券交易法第 44 條禁止的非法經營證券業務，選擇海外券商時，自行開戶與主動招攬是兩回事，要先查清楚。

買美股會帶來超額報酬嗎？

想買美股的投資人，多半是看到大型科技股的漲幅，2023 年全年，輝達上漲 239%，Meta 上漲 194%，同期標普 500 指數上漲 26.3%。

2023 年七檔美國大型科技股與標普 500 指數全年累積報酬走勢

資料來源：Morningstar Direct，阿爾發投顧整理；期間 2023-01-01～2023-12-31，以美元計價；過去績效不代表未來表現。

問題在於，這樣的超額報酬（excess return）能不能延續到買進之後，德明信基金顧問（Dimensional Fund Advisors）統計 1927 年 1 月到 2022 年 12 月的美國股市，比較公司進入市值前 10 大之前與之後的年化超額報酬[16]。

美股進入市值前十大前後的年化超額報酬：進入前 10 年 12.1%、5 年 20.3%、3 年 27.0%；進入後 3 年 0.6%、5 年 −0.9%、10 年 −1.5%

資料來源：Dimensional，資料期間 1927-01～2022-12，以美元計價；過去績效不代表未來表現。

進入前十大之前的 3 年，這些公司每年領先市場 27.0%，進入之後的 10 年，反而每年落後 1.5%。

上了排行榜，往往是衝刺結束的時候。

過去幾年的超額報酬，很難成為繼續加碼單一巨型股的理由，因為前幾年的漲幅減持指數、增持個股，組合會更集中在少數公司，一旦這些公司表現落後，達成財務目標的時間就會延後。

與其押注下一家巨型股，不如用涵蓋整個市場的指數持有所有公司，才不會錯過那些表現領先公司的報酬；VT 與 S&P 500 的長期年化報酬怎麼比，見《指數化投資指南：VT、S&P 500、0052 年化報酬率》。

買美股注意事項

下單前要確認的七件事：

  1. 稅務身分：是否為美國稅務居民，W-8BEN 是否在有效期內
  2. 股利稅負：配息型標的每年被預扣 30%，報酬要用稅後算
  3. 台灣申報：全戶海外所得是否達 100 萬元，所得年度以交割日認定
  4. 匯率：美元計價資產換回新臺幣，報酬會受匯率影響
  5. 集中度：單一個股或產業占比是否過高
  6. 管道：複委託或海外券商的監理、費用與繼承手續
  7. 傳承：美國境內財產是否超過 6 萬美元的遺產稅門檻

買美股的稅並不複雜，難的是把稅後報酬、匯率與集中度放在同一個框架裡看：先決定資產配置，再決定用什麼工具、從哪個管道買。

阿爾發提供什麼

全球分散的資產配置本身已涵蓋美股等多元資產，投資人不必自行挑選個股，稅務申報與遺產規劃屬個案判斷，需由會計師或律師評估。

我的想法

我覺得買美股的稅，被講得比實際上可怕，對大多數人來說，真正會被扣到的只有股利那 30%，海外所得要過 100 萬元、基本所得額要過 750 萬元，兩道關卡擋下來，多數人頂多申報、不必補稅。

不過 30% 的股利預扣是實打實的成本，台美租稅協定卡在參議院，什麼時候會生效，我不知道，沒有人知道，所以以配息為主的投資人，我覺得報酬要用稅後算才準。

說實在，我比較擔心的反而是兩個常被忽略的地方，一個是 6 萬美元的美國遺產稅門檻，一個是看到輝達、Meta 的漲幅就把資金集中在少數巨型股。

前者是傳承時才會碰到的關卡，後者 Dimensional 的資料已經講得很清楚，進入前十大之後的 10 年，平均每年反而落後 1.5%。

稅是過關的費用，真正決定這趟旅程的，是行李怎麼裝。

多年後重讀，依然受用的投資洞察

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常見問題

美股賺多少要繳稅？

美國端，股利不論金額都預扣 30%，價差原則不課，台灣端，全戶海外所得（股利加價差）一年未達 100 萬元，不必計入，達 100 萬元要全數計入基本所得額，基本所得額超過 750 萬元的部分才按 20% 計算[4][5]。

賣美股要報稅嗎？

不具美國稅務身分的人，賣美股不必向 IRS 報稅[2]，在台灣，賣股價差屬海外所得，全戶全年海外所得達 100 萬元，就要在隔年 5 月申報最低稅負[6]，同年度的海外財產交易損失，可以從同年度的海外財產交易所得中減除，但不能遞延到以後年度，也不能抵股利等其他類別所得[17]。

美股股利被預扣的 30% 可以退嗎？

台灣與美國之間沒有生效的租稅協定，正確扣繳的 30% 就是最終稅負，不會退還[1][10]，在台灣，這筆已繳稅款可以在最低稅負制的規定範圍內扣抵[4]。

美股放在海外券商，過世了家人拿得回來嗎？

可以，但手續較多，美國股票屬美國境內財產，市值超過 6 萬美元時，遺產執行人要申報 706-NA 表，美國金融機構通常要求先取得 IRS 移轉證明才會放行[7][8]。

延伸閱讀

參考文獻

  • [1] Internal Revenue Service. (2026, February 17). Taxation of nonresident aliens. https://www.irs.gov/individuals/international-taxpayers/taxation-of-nonresident-aliens
  • [2] Internal Revenue Service. (2026, July 23). The taxation of capital gains of nonresident students, scholars and employees of foreign governments. https://www.irs.gov/individuals/international-taxpayers/the-taxation-of-capital-gains-of-nonresident-students-scholars-and-employees-of-foreign-governments
  • [3] U.S. Securities and Exchange Commission. (2026, February 27). Fee rate advisory #2 for fiscal year 2026. https://www.sec.gov/rules-regulations/fee-rate-advisories/2026-2
  • [4] 所得基本稅額條例第 12 條、第 13 條（2021 年 1 月 27 日修正）。全國法規資料庫。https://law.moj.gov.tw/LawClass/LawAll.aspx?pcode=G0340115
  • [5] 財政部稅務入口網（2025 年 3 月 14 日）。〈海外所得達 100 萬元者，是不是就必須繳納基本稅額？〉。https://www.etax.nat.gov.tw/etwmain/tax-info/understanding/tax-q-and-a/national/individual-income-tax/basic-tax-question/oversea-income/awYgOG9
  • [6] 胡順惠（2026 年 6 月 26 日）。〈全戶海外所得逾百萬 須報稅〉。經濟日報。https://udn.com/news/story/7243/9588797
  • [7] Internal Revenue Service. (2026, June 27). Some nonresidents with U.S. assets must file estate tax returns. https://www.irs.gov/individuals/international-taxpayers/some-nonresidents-with-u-s-assets-must-file-estate-tax-returns
  • [8] Internal Revenue Service. (n.d.). Instructions for Form 706-NA. https://www.irs.gov/instructions/i706na
  • [9] Internal Revenue Service. (2021). Instructions for Form W-8BEN (Rev. October 2021). https://www.irs.gov/instructions/iw8ben
  • [10] U.S. Congress. (2025). H.R.33 — United States-Taiwan Expedited Double-Tax Relief Act, 119th Congress (2025–2026). https://www.congress.gov/bill/119th-congress/house-bill/33
  • [11] 財政部（2025 年 11 月 27 日）。〈公告 115 年發生之繼承或贈與案件應適用遺產及贈與稅法第 12 條之 1 第 1 項各款所列之金額〉。https://www.dot.gov.tw/multiplehtml/06afbfc0e60e4ccb88f3f7f956aaacc7
  • [12] 遺產及贈與稅法第 1 條、第 11 條。全國法規資料庫。https://law.moj.gov.tw/
  • [13] 陳昱光（2026 年 1 月 19 日）。〈瞄準美股 年輕族群湧複委託〉。工商時報。https://www.ctee.com.tw/news/20260119700099-430401
  • [14] Securities Investor Protection Corporation. (n.d.). What SIPC protects. https://www.sipc.org/for-investors/what-sipc-protects
  • [15] Internal Revenue Service. (n.d.). Topic no. 409, Capital gains and losses. https://www.irs.gov/taxtopics/tc409
  • [16] Dimensional Fund Advisors. (n.d.). Magnificent 7 outperformance may not continue. https://www.dimensional.com/us-en/insights/magnificent-7-outperformance-may-not-continue
  • [17] 財政部。〈個人計算基本所得額申報海外所得查核要點〉第 16 點。財政部主管法規查詢系統。https://law-out.mof.gov.tw/

重要聲明

本文由阿爾發證券投資顧問股份有限公司編製，僅供參考，不構成任何金融商品之要約、招攬或推介，亦非針對特定投資人之個別投資建議，亦非稅務或法律意見；文中稅制與法規資訊以撰寫日已公布之資料為準，實際適用請以主管機關公告及專業人士個案評估為準。投資人應依自身財務狀況、投資目標與風險承受度審慎評估，並自行承擔投資風險。文中個股與指數之歷史報酬僅為說明之用，不代表任何實際帳戶績效，亦非對個別標的之推介；稅額試算為假設條件下之結果。過去績效不代表未來表現。阿爾發證券投資顧問股份有限公司　115金管投顧新字第019號