隨著投資知識的普及，越來越多現代人選擇自己主動購買基金，而不再完全依賴銀行或傳統理財顧問。透過網路平台和數據分析工具的輔助，投資者能夠輕鬆取得各種基金資訊，自己比較和評估基金績效，做出更符合個人需求的投資選擇。這樣的自主投資模式不僅靈活，還有可能幫助投資者降低額外的手續費用。
而對於基金新手而言，在挑選基金的過程中難免遇到幾個問題。第一，琳瑯滿目的基金產品有哪些是適合自已的？第二，挑選基金時可以知道他過去的績效嗎？該如何判斷？第三，在基金網站上有許多看似艱澀難懂的指標，分別又代表什麼意思？本文即將帶你逐一了解！
基金投資怎麼選？
新手小白該怎麼選基金呢？其實就和投資股票一樣，一開始一定是先從風險低的標的開始，以「安全穩健」為主，再隨著自己深入的了解與研究，開始配置適合自己的投資組合，追求更高的報酬率。而下方幾種類型的基金就是蠻適合基金投資新手的幾個選擇：
- 指數型基金 (ETF) ：指數型基金通常追蹤某個市場指數，例如台灣加權指數或美國標普 500指數。這類基金風險分散，費用低廉，適合初學者作為入門投資。由於它們被動管理，投資者不需要頻繁調整策略。
- 債券型基金：債券型基金主要投資於債券，風險通常低於股票型基金。這類基金可以提供較穩定的回報，適合追求穩定收入、承受風險較低的新手。
- 平衡型基金：平衡型基金同時投資於股票和債券，目的是在風險與報酬之間找到平衡。這類基金能夠降低市場波動帶來的風險，同時也具備一定的增長潛力，對於剛入門、但希望能在風險中獲得一定回報的新手小白來說，是不錯的選擇。
延伸閱讀：我買的基金好嗎？學會用投資組合的觀念替你的基金健檢！
基金投資指標怎麼看？
在各大基金網站中（如基富通、貝萊德台灣等），我們都能看到「風險評等」的指標，下面我們就以基富通施羅德環球黃金（美元）A 級來作為範例，看看這些指標除了代表風險的程度，是不是還能看出獲利能力等其他端倪？
關於績效和淨值的介紹我們已經在另一篇文章詳細介紹，本篇就不再多加贅述，著重在風險評等與績效之間的重點指標。
延伸閱讀：【基金新手入門教學】基金是什麼？基金有哪些類別？新手必知的基金教學！
基金投資指標－晨星評等
晨星評等（Morningstar Rating）是由全球知名的投資研究公司晨星（Morningstar）所提供的一種評價系統，主要用來評估和比較各類基金的績效。晨星評等會給基金一到五顆星的評價，讓投資者可以快速了解基金的表現與風險！
晨星評等通常基於基金的三年、五年和十年績效，並且是風險調整後的績效，代表即使基金的回報率高，但如果伴隨著較大的風險，也不一定可以拿到很好的評分。此外，晨星也會將同類型基金進行比較，以確保評價的公平性。
評等範圍：一到五顆星
- 五顆星：該基金的歷史績效優於同類型基金中的大部分，表現非常突出。
- 四顆星：基金表現優於大多數同類型基金，屬於不錯的選擇。
- 三顆星：該基金的表現大致與同類型基金平均持平。
- 兩顆星：基金的績效低於平均水平。
- 一顆星：基金的表現不佳，處於同類型基金中的末位。
✅這邊要注意，所指的歷史表現一樣都是考慮過風險後的表現喔！另外，晨星評等不會是絕對的買賣建議，畢竟他是依照過去的歷史績效做判斷，不代表五顆星的基金在未來的表現都能一直這麼優秀！
基金投資指標－風險屬性
在上圖晨星評等的右邊，有風險屬性 RR5 的標示。而這些風險屬性分為 RR1~RR5，是由投信投顧公會訂定，RR 的意思代表 Risk Rating，也就是風險評分的意思。
| RR1 極低風險 | 貨幣市場基金、短期政府債券基金。這些基金主要投資於安全性高、流動性強的短期資產。 |
| RR2 低風險 | 債券型基金，特別是投資於高信用評級的政府債券或企業債券的基金，風險較小且回報穩定。 |
| RR3 中低風險 | 平衡型基金、多元資產基金，這類基金同時投資於股票與債券，透過資產配置來降低風險。 |
| RR4 中高風險 | 股票型基金，特別是投資於成熟市場或特定行業（如科技、醫療等）的基金，回報潛力較大，風險相對較高。 |
| RR5 高風險 | 新興市場基金、高收益債券基金、杠杆型或衍生性商品基金，這些基金具有較高的波動性和回報潛力。 |
基金投資指標－標準差
基金的標準差其實就是一個用來看「這檔基金的表現到底穩不穩定」的指標。標準差越高，表示基金的漲跌幅度越大，這代表你有可能賺很多，也可能賠很多；反之，標準差越低，基金的表現就比較平穩，波動較小，投資時的心情也會比較安定。
舉個簡單的例子，假設某檔基金過去一年的平均回報是 5%，但有時候賺 10%，有時候只賺 2%，甚至還會賠錢，這種波動幅度很大，標準差就會高。另一檔基金的平均回報也是 5%，但它每個月的波動都很小，基本上穩定在 4% 到 6% 之間，這樣的基金標準差就低。
以下圖來看，雖然藍線看起來漲跌非常劇烈（標準差高），綠線則相對平穩（標準差低），但兩個標的的年化報酬率其實是相同的！若以基金這種比較中長期的投資而言，選擇綠線標就會是個比較適合的選擇。
標準差能幫助投資者判斷，這檔基金是否符合他們對穩定性的期待。如果你不想承受太大風險，可能會偏好標準差比較低的基金，因為它的波動較少，不會有太劇烈的價值變動。
基金投資指標－夏普值
夏普值（Sharpe Ratio）是一個衡量基金「風險調整後績效」的指標，夏普值計算的是每承受一單位風險，基金所獲得的超額報酬（也就是扣除無風險利率後的回報）。
✅ 無風險利率是指在不承擔任何風險的情況下，投資者能夠獲得的回報率，通常以短期政府國庫券的利率作為基準。而報酬率扣掉無風險利率後，就是你可以賺到的超額報酬！
簡單來說，夏普值高，代表基金在經歷波動的同時，還能提供更高的回報，風險和收益的比值更划算；反之，夏普值低，代表基金雖然可能有回報，但承受的風險較大，收益並不值得冒這麼高的風險。（可以想成基金承受風險的 CP 值）
假設有兩檔基金，A 基金和 B 基金，兩者的標準差相同，承受了相同水平的風險。A 基金的回報率為 8%，而 B 基金的回報率為 5%。由於 A 基金在相同的風險下提供了更高的回報，A 基金的夏普值會更高，也表示其風險調整後的表現會優於 B 基金。
基金投資指標－Beta 值（貝他值）
Beta 值是衡量一檔股票或基金相對於整體市場波動性的指標。Beta 值表示該資產的價格變動與市場指數（通常以大盤指數如台灣加權指數或標普 500 指數來衡量）的變動之間的關係。
Beta 值的意義：
- Beta > 1：表示該資產的波動性高於市場，當市場上漲時，該資產的漲幅通常會更大；反之，當市場下跌時，該資產的跌幅也會更大。
- Beta = 1：表示該資產的波動性與市場一致，當市場上漲或下跌時，該資產的表現通常與市場相似。
- Beta < 1：表示該資產的波動性低於市場，通常在市場波動時，該資產的價格變化幅度會較小，風險較低。
基金投資指標－Alpha 值
Alpha 值就是衡量一檔基金或投資的「額外表現」，告訴你這檔基金是否比市場基準（比如大盤）表現得更好或更差。Alpha 就像是一個「加分」或「扣分」的指標。
Alpha 值的意義：
- Alpha > 0：基金表現比市場更好。例如，如果 Alpha 值是 2%，表示這檔基金的回報比市場多賺了 2%。
- Alpha = 0：基金表現和市場差不多，並沒有特別好或差。
- Alpha < 0：基金表現不如市場。例如，如果 Alpha 值是 -1%，代表基金比市場少賺了 1%。
假設市場的回報是 5%，而你的基金回報是 7%。如果基金的 Alpha 值是 2%，那就是這 7% 中，有 2% 是靠基金經理操作得當、策略優秀帶來的額外回報，而不是靠市場行情自然上漲賺到的。
基金投資指標－索提諾比率
索提諾比率是用來衡量投資表現的指標，和夏普值有點像，但它只關注“下跌的風險”。簡單來說，索提諾比率只計算資產表現不好的時候，來看投資的風險，而不是像夏普值那樣計算整體的波動。
用公式來看索提諾比率，每承擔一單位的下行風險，投資能帶來多少額外回報。下行風險就是專門針對資產表現不好的那部分，也就是說我們只計算「虧損或下跌」的風險，而不去考慮整體波動。
舉個例子，如果一個基金的索提諾比率是 2，這代表每承擔一單位的下行風險，基金就能帶來 2 倍的額外回報。因此，索提諾比率越高，表示基金在避免下跌風險的同時賺的錢越多。
基金投資人必備的實用工具
在現今的投資環境中，許多投資者面臨一個共同的問題：投資不僅需要時間和耐心，還需要對各種複雜的指標和數據有基本的了解。
然而，對於許多人來說，繁忙的生活讓他們無法仔細研究這些數據，甚至有些投資者也沒有那麼多時間和心力去一一了解上述的指標，以及其他更進階的財務理論。
如果你也有類似的困擾，沒時間或不懂得這些指標的運作，也無法確認自己的基金組合是否具備良好的風險分散及抗跌能力，阿爾發的基金健檢功能就是為你量身打造的免費工具。
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透過這項功能，你不需要再擔心自己的投資組合是否潛藏過高風險，或是否真的達到風險分散。讓阿爾發機器人理財的智能系統幫助你，輕鬆掌握自己的投資狀況，為未來的財富增長奠定穩固基礎！
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