不知大家是否還記得 2017年2 月時，有一則令人鼻酸的社會新聞，一個爸爸帶著三名子女輕生，這個父親年紀也不過就是 40 來歲，三名子女都已經 10 多歲了，原本幸福的家庭還來不及享受人生就走了。
媒體報導該名父親輕生的原因，疑似是沒有工作在家炒股票失利，導致財務狀況不佳，所以剛跟太太離婚後不久就輕生了，是個非常不幸的新聞…… 你可能聽過這種說法：
「10個玩 股票 的人裡面，有7個是賠錢的，2個不賺不賠，有賺錢的只有1個」。
相信很多人也都有周遭朋友玩 股票 賠錢的例子，或者自己都有不少這種經驗，其實投資個股本來就是一個賠錢機率較高的行為，為什麼呢？ 道理很簡單，因為股市中一直都是少數的股票去創造多數的獲利，這很類似大家所熟悉的 80/20 理論，80％ 的獲利只源自於20％ 的股票。
換句話說，其實大多數 股票 的投資報酬率並不好，想要有好的投資報酬就必須能夠挑選到高獲利的少數股票。問題是要這麼做的難度是非常非常的高，而且絕大多數的投資人並沒有這種技巧，因此散戶投資人買股票幾乎就是注定要賠錢的。
研究顯示股票的報酬未必一定高於定存
然而財經論述不能憑感覺去說，要有實際的根據，看看最近的一篇研究報告，這是由美國亞利桑那州立大學（Arizona State University）財金系的教授所發表的一篇學術報告，標題是《股票的投資報酬率高於國庫券（存款）嗎?》，該研究報告分析了美國股市從 1926 年至今的所有資料，得到幾個結論：
1、大多數的股票投資報酬率低於國庫券（存款）的報酬。
2、股票市場中，有高達 58% 的股票，投資人持有這些股票的投資報酬率比持有一個月的國庫券（存款）報酬還低（買到錯的股票，即使你長期投資也是不會獲利）。
3、從 1926 年至今，股市所累積的投資報酬率，絕大多數是由 4％少數表現最好的股票所創造出來的。
雖然這類的研究之前也有人做過，但每次看到這種分析結果還是會感到驚訝，因為這跟許多人的認知有很大的差距。
我們經常都會聽到有人說，在當今利率如此低的情況下（甚至是負利率），想要提高財富就應該去投資股票，但這種說法其實似是而非。
如果你投資的是個股，從上面的研究報告結論你就知道，你有高達近6成的機率，投資報酬率還低於一個月的存款，還不如將錢放在銀行當存款，晚上還能夠睡個好覺。
所以「投資股票比存款獲利好」這種說法並不完全是正確的，也沒有那麼的簡單，但如果你有做好一個適當且分散的投資組的話 (包括全球的股票與債券) ，這樣才能夠有效提高你的財富與投資報酬率！
投資股市賠錢的五大原因與應對策略
投資股票市場有可能帶來豐厚的回報，但許多人卻在過程中賠錢，以下是最常見的五大原因，以及如何避免這些錯誤的策略。
1. 投資缺乏競爭力的企業
許多投資人被市場炒作、短期熱門股吸引，卻忽略企業的基本面。例如，選擇了一家沒有競爭優勢的企業，最終在市場淘汰賠錢。
應對策略：
✅ 研究企業的護城河——選擇擁有長期競爭優勢的公司，如品牌力強、技術領先、客戶黏著度高等。
✅ 分析財務數據——關注ROE（股東權益報酬率）、毛利率、自由現金流等指標，以確保公司具備長期獲利能力。
✅ 避免只看熱門股——許多熱門股炒作過後，股價往往回落，應選擇真正有實力的企業。
2. 遇到不專業的理財顧問
許多人依賴理財顧問推薦投資，但部分顧問只關心銷售產品，而非真正關心你的財富成長，甚至推薦高風險或高手續費的產品。
應對策略：
✅ 提高投資知識——學習基本的財務知識，避免完全依賴顧問。
✅ 選擇信譽良好的理財顧問——選擇有認證（如CFA、CFP等）且以客戶利益為優先的顧問。
✅ 考慮使用機器人理財（Robo-Advisor）——機器人理財基於數據驅動，通常能提供更客觀的投資建議，避免人為偏誤。
3. 付出過高的成本
許多投資人沒有注意交易手續費、基金管理費、甚至是投資顧問費用，長期累積下來，這些成本會嚴重侵蝕你的投資報酬率。
應對策略：
✅ 選擇低成本的投資工具——如ETF或低管理費的基金，避免高額手續費的產品。
✅ 降低交易頻率——過度交易會讓手續費和稅金大幅增加，建議長期持有，減少不必要的交易成本。
✅ 比較不同券商的費率——選擇手續費較低的券商，以降低交易成本。
4. 只注重短期
許多投資人過度關注短期股價波動，被市場情緒影響，不斷買高賣低，導致資產縮水。
應對策略：
✅ 建立長期投資心態——選擇具有長期增長潛力的企業，避免短線投機。
✅ 不要被市場情緒影響——市場短期內會有波動，但長期趨勢才是關鍵，避免因短期恐慌而賣出。
✅ 善用定期定額策略——定期投資（如每月投入固定金額），可降低進場時機選擇的影響，平滑成本。
5. 投資的公司有太多債務
負債過高的企業，在利率上升或經濟衰退時容易陷入財務困境，甚至破產，導致投資人大幅虧損。
應對策略：
✅ 分析企業的財務結構——查看資產負債表，關注「負債比率」和「利息覆蓋率」，確保公司財務穩健。
✅ 避開高槓桿企業——槓桿過高的企業，即使短期表現良好，也可能因市場變動而承受巨大風險。
✅ 投資現金流穩定的企業——選擇能穩定產生現金流的企業，如必需消費品、公用事業等。
結論
投資股票市場的風險來自於多方面，但透過選擇優質企業、降低成本、長期持有、避開不專業顧問，以及關注企業財務健康，你可以顯著提高投資成功的機率。記住，市場波動是常態，穩健的投資策略才是獲利的關鍵！
