2018-05-07
為什麼你會需要這篇文章？ 市場上的 基金 這麼多，該買什麼樣的 基金 才能賺更多呢？ |
知名美國政治家班傑明．富蘭克林（Benjamin Franklin）曾說：「省一分錢就是賺兩分錢」。
英國ELM資產管理公司的創辦人——維克多．哈格漢尼（Victor Haghani）這樣解讀這句話的意涵：「班傑明．富蘭克林是位經驗老道的商人，他深知風險跟不確定性的本質。我們認為他是想傳達一個深刻的思想──無風險的存下一分錢的價值，會等同你在充滿不確定性的環境下，賺到的兩分錢。」
這是什麼意思呢？我來舉個例子吧！假設你正參加一個機智問答遊戲，目前答對第一題，累積了1萬元獎金，接下來你有兩個選擇：
A. 你可以直接獲得1萬元獎金。
B. 你可以繼續參加第二題，如果答對可獲得1萬元，但答錯獎金少一半。
請問，你會怎麼選擇呢？
我想肯定是選A吧！怎麼可能有人願意冒險，卻只換來相同或是更糟的結果呢？是的，肯定會有人認為這樣的遊戲設計不合理，因為兩個選項面對的環境是不一樣的，Ａ選項是「確定」性的選擇，而Ｂ選項是「不確定」性的選擇，因此所獲得的獎金也應該不同，在「不確定」的環境下獲得的回報，需要比「確定」環境下獲得的回報還多，才能彌補你承受的風險，這樣的概念稱之為「風險溢酬（risk premium）」。換句話說，承受「風險」時，需要獲得比「無風險」時更多的報酬，人們才會願意選擇承擔風險。
因此，班傑明．富蘭克林所說：「省一分錢就是賺兩分錢」。這句話帶給我們的意涵是，考慮收益時，也須同時考慮風險。
在投資 基金 上，更是適用同樣的道理。當投資人面臨選擇時，往往會忘了要同時考慮風險和報酬，許多人在挑選 基金 時，會根據過去的績效表現來選擇，但是其實你更應該關注 基金 的「費用」，因為「費用」是已知、無風險、確定可以省下的部分，而績效是未知、需承受風險換得的結果。更何況，過去表現不代表未來表現，這種挑選方式不能保證未來的獲利。
因此，當你了解了收益與風險考量的概念後，現在再思考同樣的問題，你會選擇確定的省下1%費用，還是不確定性下去獲得1%報酬呢？當然是確定省下1%費用，除非冒險可以獲得比1%更多，我們才願意考慮去做。
原來省下1%費用，其實是賺1%以上獲利。什麼樣的投資可以讓我們至少省下1%的費用呢？就是低成本的「被動型 基金 」，也因此我們不斷強調低成本的好處。＜想了解被動型 基金 更多特色，請參考機器人理財的投資工具—— 被動型 基金＞ 所以，別再根據過去績效挑選 基金 了，你更應該關注的是 基金 的費用（成本），投資「被動型 基金 」，每年可以替你省下1~2%的費用，省下的1~2%將比不確定性下獲得的相同報酬更有價值，因此省越多就是賺越多！
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