Alpha Insights｜阿爾發觀點
多年後重讀，
依然受用的投資洞察
《阿爾發觀點》由阿爾發投資研究團隊撰寫。每一封信有一篇專家觀點、一個理財案例、一句理財金句，加上近期的活動提醒，幾分鐘讀完。
免費・每封信都能一鍵退訂
What you get
每一封信裡有四樣東西
我們不轉貼新聞。從市場、書與歷史裡挑一件值得想清楚的事，寫成多年後讀都還有收穫的內容。
一篇專家觀點
市場創新高、AI 浪潮、一本好書或一段歷史，投研團隊把它連到你的資產配置與財務目標。
一個理財案例
存退休金、子女教育金、年終獎金怎麼用，一個規劃情境，附部落格的完整試算。
一句理財金句
來自投資大師、經典好書或我們的研究，給忙碌的日子留一點思考。
近期活動提醒
線上講座與說明會的時間和報名方式，想深入的人不會錯過。
Archive
過往期數
以下節錄《阿爾發觀點》寄過的幾期。完整的專家觀點、該期案例與活動，寄給訂閱者。
一千萬
擁有 1,000 萬的資產是很多人的夢想，為什麼？
假設一年總報酬 5%，1,000 萬一年可以增長 50 萬；8% 就是 80 萬。這差不多是一個上班族一年能存下的錢，甚至是一年的收入。
當擁有了 1,000 萬，就算什麼都不做，這些錢也會再幫我們賺更多錢。金錢是永動機，永遠不會累。
一句理財金句金錢是一種有用的東西，但是，只有在你覺得知足的時候，它才會帶給你快樂。
思辨
秦始皇 15 年滅六國、一統天下，秦朝卻只存活 14 年。
古人讀歷史著重思辨：史書讀到一半先放下，假想自己是事件裡的帝王或臣子，先做決策；再往下讀，對照主人翁的選擇與成敗，檢討自己想得是否周延。
要做好投資，有三件事要了解：財務知識、歷史與心理。上一刻正確的事，未必適用於下一刻；別人用來正確的方法，也未必適用於你。
一句理財金句歷史學真正了不起的地方，正在於「思辨」。
呂世浩《一場歷史思辨之旅：秦始皇》
同學會、真確、AI
我出社會時，AI 還只是概念；現在的 AI 會寫作、會畫圖，甚至會做逼真的影片。
《真確》寫到，世界會繼續進步，這不是樂觀主義，而是對現實有清楚合理的認識。
投資也在變：美國被動基金的規模在 2024 年 1 月首度超越主動基金。各行各業都經歷著重大的變革，你跟上了嗎？
一句理財金句一千點的上漲或一千點的下降，並不能改變我們為退休儲蓄或為教育累積資金的事實。
Don Connelly
一如既往
《一如既往》（Same as Ever）寫的是金錢、歷史與人性不變的 23 件事，作者摩根．豪瑟的前一本《致富心態》在台灣暢銷超過 10 萬冊。
新書交流會上有人問他：「如何致富？」他總結三點：弄清自己的個性與優勢；悲觀地儲蓄，樂觀地投資；保持謙遜。
「即使多年後閱讀，都能有所收穫」，是我們寫作的核心原則：在變動的市場裡，談不變的原則。
一句理財金句投資讓我們加速前進，但有財務目標，會告訴我們何時該慢下腳步，享受人生。
阿爾發投資研究團隊
專注在能控制的事
邁入 2024 年，AI 熱潮加上科技巨頭領漲，美股續創歷史新高。有些投資人這時開始青睞大型藍籌股，此時才布局，會帶來超額報酬嗎？答案值得深思。
社群媒體上有許多聲音，試圖讓投資人偏離原本的配置，但明智的投資者仍堅定不移。
別追逐我們無法控制的東西，例如市場方向、經濟、戰爭；專注在唯一可以控制的事情：我們的行為。
一句理財金句謹慎評估，大膽佈局，長期持有。
阿爾發教育長 PG
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從這裡開始讀
和《阿爾發觀點》同一個調性的幾篇文章：從電影、書與歷史談投資，也談一些不會過時的基本功。
About
誰在寫這封信
阿爾發投資研究團隊負責全公司的資產配置研究，服務個人投資人，也替大學校務基金、企業福利儲金等機構法人設計投資組合。《阿爾發觀點》寫的，是我們做資產配置研究時實際在看的數據與問題。
阿爾發證券投資顧問股份有限公司｜115金管投顧新字第019號。電子報內容為一般性市場資訊與投資觀念分享，不構成特定標的之買賣建議；投資有風險，過去績效不代表未來表現。你的 Email 只用來寄送《阿爾發觀點》與活動通知，每封信都可一鍵退訂。