全球最大的資產管理公司是貝萊德( BlackRock )，目前管理近 9 兆美元資產，在紐約證交所上市，代號為 BLK。
大家對 BlackRock 這個名字一定不陌生，不論你是購買一般共同基金的投資人，或是投資 ETF的投資人，你一定都聽過 BlackRock 的名稱。但你知道貝萊德的背景是什麼嗎？
貝萊德的成立歷史
這間公司成立於 1988 年，本身是從全球知名的私募股權投資管理公司 黑石( Blackstone )獨立創建，於 1992 年時才正式以貝萊德( BlackRock )推出產品，不到一年的時間，貝萊德管理的資產規模就達 170 億美元，於 1994 年時，管理的資產規模成長至 530 億美元，成長近 3 倍。
他在 30 個國家設立 70 個據點，客戶遍及 100 個國家，台灣也有貝萊德的辦公室，
這間公司之所以目前是全球最大的資產管理公司，主要是不斷藉由併購的方式，吃下其他資產管理公司。
因為原先的創業團隊在黑石集團主要是負責固定收益的投資部門，所以起初貝萊德發行的基金主要是以固定收益基金為主，為了拓展基金產品的多元性，於 2006 年時收購美國美林證券的投資管理部門，因為此案收購，讓貝萊德的股票型、多元資產型基金更加豐福，當年貝萊德的資產管理直接暴增 1.5 倍。
貝萊德與美林證券投資管理部門合併後，並命名為「貝萊德集團」。
2009 年的一個機會，貝萊德收購了英國巴克萊銀行旗下的巴克萊國際投資管理（ Barclays Global Investors，簡稱 BGI ），完成了資產管理業界當時最大的併購案。
為什麼是最大的併購案呢？因為 BGI 當時是全球最大的資產管理公司，而且 BGI 的產品主要是以發行追蹤指數的基金（俗稱 : 指數型基金）聞名， BGI 旗下有現今廣為人知的 ETF 品牌 ” iShares “，在當時 iShares 的 ETF 在美國交易所的市占率近 5 成。
透過這樁併購案，讓貝萊德一舉成為全球最大的資產管理公司，並在主動型投資、指數型投資和 ETF 業務獲得更多優勢。
貝萊德的投資核心理念
在貝萊德的官網中有提及，他們是以極大化超越指數的表現為目標，精準基本面與技術面的主動式管理。
由此可知，貝萊德的投資核心理念仍是以擊敗市場為目標，創造超額報酬，與多數的資產管理公司是相同的策略，在他們的法說會報告也可以看到他們核心的投資原則。 另一方面，貝萊德非常注重客戶需求，他們認為客戶需求是公司的第一順位，是他們經營的基礎，因此不論是法人或是個別投資人，他們永遠以客戶的需求與利益為優先，這也可以解釋為什麼他們這麼積極併購各種類型的資產管理公司，滿足所有投資人的產品需求。
透過廣泛的產品架構，基本上投資人絕對可以在貝萊德的基金中找到他想要投資的商品。
貝萊德與Vanguard先鋒領航的差異?
全球前兩大資產管理公司就是貝萊德與 Vanguard 先鋒領航。貝萊德主要是以 主動式管理 的 共同基金 起家，Vanguard先鋒領航則是以 被動式管理 的 指數型基金 起家。
ETF 發展至今，美國的市場因為非常激烈，所以在 ETF 產品的差異性上其實並不太大，不論是ETF 的費用、流動性、追蹤指數能力上並沒有太大的區別性。同樣是追蹤 S&P 500 指數的ETF，除了費用可能有些微差距外，幾乎投資人也不知道差異在哪…. 貝萊德有點類似五金行，什麼都有，市場的需求者想要什麼類型的產品，他們就會盡量滿足投資人發行上架，所以你可以看到貝萊德的基金是琳瑯滿目，應有盡有，沒有你找不到的投資策略或地區，旗下 iShares 的 ETF 也是如此。 Vanguard 先鋒領航就不太一樣，他沒有各式各樣的商品，發行的基金或ETF主要是投資廣泛型的地區，不會有單一國家的基金產品，主要是他們有非常核心的中心思想，廣泛的長期持有是王道，創辦人 Bogle 早已從公司投資理念核心深耕，因此影響了公司整體產品策略，也讓某些投資人選擇 ETF 時，最終以品牌理念為標準。 全球前兩大資產管理公司都值得讚賞，因為隨著規模越大，他們會調降內含管理費，回饋給投資人。
