月份 2026 年 10 月

受託責任評斷的是決策過程，不是投資結果。委員會要盡到注意、忠實與審慎三種義務：查證資訊、看整體投資組合、分散、控制成本、利益衝突時迴避、委外後持續監督，並留下紀錄。本文對照美國 UPMIFA 與審慎投資人法、台灣信託法與財團法人法，並以福儲信託的權責分離架構說明。

財團法人法第 19 條規定基金會財產可存放金融機構、購買公債與票券、有擔保公司債與國內固定收益型基金；股票以財產總額 5% 為限，單一公司持股不得逾其資本額 5%，其他投資的項目與額度由主管機關訂定。本文整理法規要求、試算、一年的報送時程、資產保管與外部顧問的分工，以及投資規劃該寫哪些內容。