股市大跌正是檢視自己手中持股的好時候。
評估手中的標的是否可以繼續持有，我是不是該汰弱留強？還是出場現金為王？
如果你的投資組合中有許多個股，企業的基本面分析絕對需要好好做足，要看的不是過去已經發生的業績表現，而是未來1至2年內的成長預期，此外，也要注意自己的投資組合風險分散程度。
什麼是投資組合？
投資組合 ( Investment Portfolio），指金融資產的任意配置組合，資產有股票、債券、ETF、現金、外幣、選擇權、貴金屬、衍生性金融商品、房地產、土地、甚至是古董、藝術品、紅酒等。
投資組合的資產配置可以使用以下方法和原則進行管理，包括股利加權，相同權重，市值加權，價格加權，現代投資組合理論等。
我的投資組合有基金、股票與ETF，如何評估？
大家肯定除了股票外，還有買基金、ETF 甚至美股，總不可能自己一直手動計算或是製作Excel報表自己統計吧～
目前大多數網站只能做單一標的回測，但我投資的標的有好幾檔阿！？我該怎麼回測評估？有沒有一個網站是用投資組合的方式回測？
阿爾發投資組合分析是全台唯一的投資組合分析工具，讓你不是以單一標的表現，而是整體投資組合的方式，來更加了解自己整體的投資績效。如果還沒用過這麼好用的工具，趕快按下下方連結體驗吧！
如何使用阿爾發投資組合分析？
只要透過以上簡單四個步驟，就可以完成投資組合健檢分析，立即開始投資組合分析！
STEP 1. 30秒輕鬆註冊網站會員
現在只要簡單註冊會員，就可以使用，非常方便與迅速!
以下分享使用的流程與說明:
如果你還沒有成為阿爾發會員，可以快速註冊網站，或是透過google、yahoo信箱註冊，每月也會有免費的投資講座與投資月報。
如果有會員，只要登入網站，到會員中心，左側欄位就可以看到投資組合分析（投資健檢）的功能了。
STEP 2. 輸入投資組合中的標的
然後來到重點，要做好診斷，需要先輸入你買了哪些標的，在這裡你可以輸入台灣上市上櫃的股票與 ETF、台灣境內境外註冊的基金還有美國交易所的股票與 ETF。
- 當您完成輸入每一檔標的代號、買進成本與持有股數後，需要點選「新增」按鈕。
- 如果所有持股都輸入完後，請點選「下一步」按鈕。
注意，這裡有兩個限制，一個是目前最多只能輸入50檔標的，另一個是如果你的標的成立日期太短，可能會搜尋不到喔！
接下來要確認剛剛輸入的標的是否正確，還有檢查買進成本與股數對不對，如果要調整或刪除或新增都可以！沒問題的話，就可以開始健檢分析囉！
透過Yahoo股市同步，可以輕鬆帶入Yahoo內的投資組合
如果你有使用Yahoo股市，也可以快速帶入Yahoo股市裡建立好的台股與美股投資組合喔！舉例來說，在Yahoo裡有以下的投資組合：
接著回到阿爾發投資組合分析的畫面，只要按下同步Yahoo股市，就會進入登入授權畫面。
完成資料帶入之後，接著就會看到你在Yahoo股市中建立的投資組合出現在畫面中了，這時也可以再調整、或是增減投資標的。完成後按下確認送出，就可以看到投資組合分析的結果了！
STEP 3. 投資組合分析完成！檢視你的投組健康度 – 實際範例說明
假設有個投資人，都投資在熱門標的，像是台股的陽明、友達等個股；基金投資在全台熱銷的安聯收益成長基金、聯博全球高收債基金等；美股則是挑選了像蘋果、Spotify，這樣的投資組合是不是看起來很不錯呢？接著我們也來看看實際投資的績效吧！
| 持股代號 | 買進成本 | 持有股數 | |
| 台股 | 陽明 | 100 NTD | 1,000 |
| 高端疫苗 | 200 NTD | 1,000 | |
| 友達 | 20 NTD | 1,000 | |
| 基金 | 安聯收益成長基金 | 10 USD | 2,500 |
| 聯博全球高收益債券基金 | 10 USD | 4,000 | |
| 摩根投資基金-美國智選基金 | 620 USD | 50 | |
| 美股 | Apple Inc. | 170 USD | 5 |
| Spotify Technology S.A. | 50 USD | 10 |
I. 投資組合-整體評估
一開始我們會先看到整體的評估結語，目前的配置適不適合，還有該怎麼調整。
另外，你也可以看到最新分析的時間與可以諮詢的財務顧問，只要您為阿爾發的註冊會員，我們會提供免費的30分鐘諮詢服務。
案例解說:
從上圖就可以看到，雖然都選了熱門標的，看起來應該是要必勝的投資組合，為什麼卻得到了表現欠佳的評語呢？底下的各項指標，將會讓你更加了解投資組合的績效表現評語是從何而來喔。
II. 投資組合-績效回測
接著往下，你會看到投資績效的回測，我們最關心投資組合的績效表現，你可以自己選擇評估的期間，還有挑選適合的市場大盤比較，動態視覺化的圖表讓你很一目了然地看懂誰好誰壞。（目前的績效回測只有考量價格報酬率，尚未考量含配息的總報酬喔！）
案例解說:
有時候，投資組合會因為變動幅度、方向和大盤有所不同，導致在不同的時間區段裡，時而贏過大盤、又時而輸過大盤。從上下兩張圖中可以看到，近半年內，這個投資組合的報酬率為-14.75%，雖然贏過台灣股市 (-18.18%)，卻輸給全球股市 (-12.28%) 以及美國股市 (-10.08%)。
若是把時間拉長到約3年，雖然有8.43%的正報酬，投資組合的績效就遠遠輸給做為比較基準的各個市場指數了。
III. 投資組合-績效指標分析
除了互動式圖表外，還有最長資料期間的回測績效指標的計算，你可以看到同一期間，你與全球股市的年化報酬率、波動度、最大跌幅與夏普比率，從另一個角度分析投資狀況。
為了讓投資人了解投資組合的樣貌，我們提供了幾個最容易看出投資組合整體狀況的指標。
- 年化報酬率：以投資組合能夠取得的最長期間，計算每年平均報酬率。
- 年化波動度：以投資組合能夠取得的最長期間，計算每年平均風險波動程度。
- 最大跌幅：以投資組合能夠取得的最長期間，在這一段時間中，從最高點下跌到最低點的幅度。
- 夏普比率：用來觀察每單位的風險暴露能夠換取多少溢酬；換句話說，就是投資組合的效率，這也是實務上最常被使用的財務指標之一。
用這幾個指標分析，並且與全球股市做比較，就可以很容易看出投資組合的客觀表現囉！我們選擇使用全球股市作為標準的原因是，全球股市兼具多元分散和全球布局的特色，而且作為大盤股市，報酬率和風險也比較接近一般投資人所偏好的股票類資產的表現。
另外，右邊為您的投資組合效率前緣，主要評估目前自己的投資組合(藍色點)有沒有落在最佳效率的線（橘色線）上。要如何解讀這張圖呢？
其實很簡單，只要藍色點在橘色線的上方，就代表在相同的波動底下，投資組合比起全球多元投資組合具有更好的歷史報酬率，也就代表這個組合表現還蠻不錯的！相反的，如果藍色點在橘色線的下方，則代表承受同樣的波動帶來的報酬反而不如全球多元投資組合，那就要趕快調整投資，或是參考阿爾發的投資建議了！（下面也有評語可以直接解析，比較不用燒腦）
案例解說:
從上圖可以發現這名投資人的投組年化報酬率僅有2.06%，低於做為比較基準的全球股市的6.02%。同時，用來衡量波動的標準差卻比較高，比全球股市高了約0.4%。獲得的報酬比較少、波動又比較大，作為投資效率的衡量指標—夏普比率 (Sharpe Ratio) 就因此落後全球股市，所以才會得到表現欠佳的評語！
IV. 投資組合-地區分布與產業比例分析
往下的部分，則會幫你分析投資的產業占比（股票）還有投資地區分布（基金），你可以自由切換，進一步瞭解是不是太集中在某些國家與產業，通常建議要適度分散地區和產業，做一個全球多元分散的組合。
還有你也可以看到目前自己投資的總覽配置，包含自己買進的成本、目前最新淨值，以及整個投資組合中的各標的權重，這裡直接幫你換算新台幣做統整，非常快速與方便。
透過產業、地區與金額分布，我們可以清楚知道投資的分配程度是否健康與合適。像是這個投資組合，台股的三支股票都各買一張，卻因為股價不同，導致實際產業的分配失衡。基金方面，也可以看到因為標的選擇偏向美國，因而美國地區占比最高，加上全球配置的資產通常也會有超過一半投資在美國，一旦出現美國市場的動盪，這個投資組合的基金部位也就會受到很大的衝擊。
V. 投資組合-資產配置股債建議
最後，阿爾發建議你資產配置的比例如何調整比較好，畢竟根據研究證實，長期投資報酬有90%的關鍵在於資產配置，所以如果資產配置做的好，基本上你可以很安心的享受複利果實。
像是上面範例的投資組合，就放了太多比例在債券上，沒有做好投資比例配置。明明投資期間還很長，卻放了接近50%在債券型資產，長期下來會損失很多報酬機會。這時候就可以利用阿爾發的投資試算功能，找到適合自己的投資目標以及投資組合，讓自己可以更有效達成財務目標喔！
如果整體評估下來，你有不懂或是不清楚的地方，其實都可以直接諮詢阿爾發的財務顧問，除了會口頭上幫您解說外，還進一步建議怎麼調整會更好。
隨著科技與電腦科學演算的進步，讓我們有更多工具可以應用，投資的報酬回測與組合建構分析也可以很科學化。
使用投資組合分析：快來拯救你的投資組合！
今年市場震盪劇烈，隨便選標的隨便賺滿荷包的市場已經過去；因此在這樣的時期，更需要回頭檢視自己的投資組合，才不會等到虧損嚴重的時候才發現投資組合的組成很不適合、沒效率。
阿爾發投資組合分析工具就是幫你解決這個問題的好工具，現在就點開連結，開始拯救你的投資組合吧！
投資是一輩子的事，用科學化的方式檢視並管理投組，是做好長期投資的關鍵！
