2%，是台灣中央銀行 2026 年 9 月 17 日理監事會決議後的重貼現率，維持不變；同一場會議把自然人第 2 戶購屋貸款成數上限由 6 成放寬到 7 成，9 月 18 日起實施[1]。下一次理監事會在 2026 年 12 月 17 日（週四），央行會在會後當天發布決議並舉行記者會[2]。
利率變動對家計的影響可以直接換算：房貸利率若跟著變動半碼（0.125 個百分點），剩餘本金每 100 萬元、剩餘 20 年，每月本息約差 60 元；100 萬元一年期定存，年利息差 1,250 元。
中央銀行理監事聯席會議（簡稱央行理監事會）是台灣決定貨幣政策的會議，每季開一次，決定重貼現率等政策利率、存款準備率與選擇性信用管制，會後當天發布新聞稿並舉行記者會[1][2]。
央行現在利率多少？
9 月 17 日的決議，三項政策利率都沒有動：重貼現率 2%、擔保放款融通利率 2.375%、短期融通利率 4.25%[1]。央行同時預測 2026 年 CPI 年增率 2.03%、核心 CPI 2.16%，經濟成長率 11.48%[1]。
和一般人直接相關的利率，2026 年 8 月五大銀行新承做購屋貸款平均利率是 2.321%[17]，臺灣銀行一年期定存固定利率 1.70%（2026-10-19 掛牌）[18]。
重貼現率自 2024 年 3 月 22 日起一直是 2%，到 2026 年 9 月已連續 10 次理監事會維持不變[1][12]，2026 年的三次調整都落在房貸成數，沒有動利率。
2026 年理監事會日期與歷次決議
2026 年的四次理監事會是 3 月 19 日、6 月 18 日、9 月 17 日與 12 月 17 日，都在週四，日程由央行在 2025 年 12 月 18 日公告[2]。央行通常在 12 月理監事會當天公布隔年日期，2025 年與 2026 年的日程分別在 2024 年 12 月 19 日、2025 年 12 月 18 日公告[2][16]。
| 理監事會 | 重貼現率 | 變動 | 存款準備率 | 選擇性信用管制 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-12-17（下次） | 待公布 | — | — | — |
| 2026-09-17 | 2% | 維持 | — | 自然人第 2 戶成數上限 6 成 → 7 成；刪除購地貸款「切結於一定期間內動工興建」規定（9/18 起） |
| 2026-06-18 | 2% | 維持 | — | 未調整 |
| 2026-03-19 | 2% | 維持 | — | 全國自然人第 2 戶成數上限 5 成 → 6 成（3/20 起） |
| 2025-12-18 | 2% | 維持 | — | 未調整；不動產貸款總量自 2026 年起回歸各銀行內部控管 |
| 2025-09-18 | 2% | 維持 | — | 未調整 |
| 2025-06-19 | 2% | 維持 | — | 未調整 |
| 2025-03-20 | 2% | 維持 | — | 未調整 |
| 2024-12-19 | 2% | 維持 | — | 未調整 |
| 2024-09-19 | 2% | 維持 | 活期性、定期性各升 0.25 個百分點（10/1 起） | 第七度調整：第 2 戶成數上限 6 成 → 5 成，並擴大到全國（9/20 起） |
| 2024-06-13 | 2% | 維持 | 活期性、定期性各升 0.25 個百分點（7/1 起） | 特定地區第 2 戶成數上限 7 成 → 6 成（6/14 起） |
| 2024-03-21 | 1.875% → 2% | 升半碼（3/22 起） | — | 未調整 |
| 2023-12-14 | 1.875% | 維持 | — | 未調整 |
| 2023-09-21 | 1.875% | 維持 | — | 未調整 |
| 2023-06-15 | 1.875% | 維持 | — | 新增特定地區第 2 戶成數上限 7 成（6/16 起） |
「—」表示該次新聞稿未宣布調整存款準備率。特定地區指臺北市、新北市、桃園市、臺中市、臺南市、高雄市、新竹縣及新竹市。資料來源：中央銀行〈115年中央銀行理監事聯席會議預定日期〉（2025-12-18）與理監事聯席會議決議新聞稿[1]–[15]，阿爾發投資研究團隊整理。
再往前，央行自 2022 年 3 月起連續 5 次升息、2 次調升存款準備率，到 2023 年 6 月理監事會時重貼現率是 1.875%[13][15]。
近兩年央行的分工很清楚，利率幾乎不動，房市靠選擇性信用管制調節：2024 年兩度收緊第 2 戶貸款並調升存款準備率，2026 年則兩度放寬第 2 戶成數[1][4][10][11]。同一段期間，美國聯準會先降息、2026 年 9 月又升息，歷次決議與會議日程見聯準會利率決策追蹤頁。
央行升息，房貸每月多繳多少？
一碼是 0.25 個百分點，半碼是 0.125 個百分點，台灣央行近年的調幅多是半碼，2024 年 3 月那次就是升半碼[12]。
央行調的是重貼現率，房貸利率不會在決議當天自動變動。多數銀行的房貸是指數型，房貸利率＝銀行的定儲利率指數＋加碼；央行調整利率後，銀行通常跟著調整存款牌告利率，定儲利率指數隨之改變，房貸利率在契約約定的下一次調整日反映，調幅與時點依各銀行與契約而定。
以五大銀行 2026 年 8 月新承做購屋貸款平均利率 2.321% 為起點[17]，假設房貸利率與央行同幅度變動，貸款 1,000 萬元、20 年、本息平均攤還：
| 情境（試算） | 房貸利率 | 每月本息 | 每月比現在 | 20 年總利息 |
|---|---|---|---|---|
| 降一碼 | 2.071% | 50,925 元 | 少 1,197 元 | 222.2 萬元 |
| 降半碼 | 2.196% | 51,522 元 | 少 601 元 | 236.5 萬元 |
| 目前 | 2.321% | 52,123 元 | — | 250.9 萬元 |
| 升半碼 | 2.446% | 52,728 元 | 多 605 元 | 265.5 萬元 |
| 升一碼 | 2.571% | 53,337 元 | 多 1,214 元 | 280.1 萬元 |
| 升兩碼 | 2.821% | 54,568 元 | 多 2,445 元 | 309.6 萬元 |
公式：每月本息＝本金 × 月利率 ÷〔1 −（1＋月利率）^（−期數）〕，月利率＝年利率 ÷ 12，20 年期數 240。試算假設利率全額反映、自第一期起適用、其他條件不變；實際利率依各銀行與個人條件而定。
同樣 1,000 萬元改成 30 年，目前月付 38,588 元，升半碼多 644 元、升一碼多 1,294 元。
換算自己的房貸，剩餘本金每 100 萬元、剩餘 20 年，利率每差半碼，月付約差 60 元，剩餘 30 年約差 64 元；剩餘本金 600 萬元、剩餘 20 年的人，升半碼約每月多 360 元。已經繳了幾年的人，用剩餘本金和剩餘年數代入，數字會比新貸款小。有寬限期的房貸，寬限期內只繳利息，利率每差半碼，每 100 萬元一年利息差 1,250 元。
央行升息，定存利息多多少？
定存的方向和房貸相反。以臺灣銀行一年期定存固定利率 1.70%（2026-10-19 掛牌）為起點[18]，100 萬元存一年的利息是 17,000 元；牌告利率升半碼到 1.825%，利息 18,250 元，多 1,250 元，降半碼到 1.575% 則是 15,750 元；升一碼到 1.95% 是 19,500 元，多 2,500 元，降一碼到 1.45% 是 14,500 元。
這組試算假設牌告利率與央行同幅度調整，未計利息所得稅與二代健保補充保費。固定利率定存在存續期間內不隨牌告調整，到期續存才適用新利率。
換算自己的存款，每 100 萬元、利率每差半碼，一年利息差 1,250 元，存款 300 萬元升半碼，一年約多 3,750 元。
各家銀行的定存利率差距，比央行一次調半碼還大，牌告利率的比較見台幣定存利率比較。
重貼現率、存款準備率、選擇性信用管制是什麼？
理監事會一次決定三類工具，影響一般人的路徑各不相同。
重貼現率（政策利率）是銀行向央行融通資金的利率，市場視為台灣的基準利率；央行調整後，銀行跟著調整存放款牌告利率，房貸與定存隨之變動，目前是 2%[1]。
存款準備率是銀行收到的存款中，須按比率存在央行、不能貸出的部分。調升時銀行可貸放的資金變少，信用跟著緊縮，最近兩次是 2024 年 7 月、10 月各調升 0.25 個百分點[10][11]。
選擇性信用管制是央行對特定不動產貸款設定成數上限等條件，直接決定第 2 戶以上、購地等貸款能借幾成，目前自然人第 2 戶上限是 7 成[1]。
升息與調升存款準備率影響的是全體借款人，選擇性信用管制只影響特定貸款，例如第 2 戶購屋貸款。2026 年央行沒有動利率，但第 2 戶貸款成數上限一年內由 5 成放寬到 7 成[1][4]，對換屋族的影響比利率大。
台灣央行和聯準會的關係
通常在聯準會會後的週四開會
台灣央行理監事會固定在週四。2024 年到 2026 年，3 月、6 月、9 月的會議都排在聯準會決議的隔天，也就是聯準會在台灣時間週四清晨公布、台灣央行當天開會，2024 年 12 月也是隔天。2025 年與 2026 年的 12 月則晚一週：2025 年是聯準會 12 月 10 日決議、台灣 12 月 18 日開會，2026 年是聯準會 12 月 9 日、台灣 12 月 17 日[2][19]。
台灣央行開會時，已經知道聯準會這一季的決定。
方向不一定相同
2024 年 9 月到 2025 年 12 月，聯準會累計降息 1.75 個百分點，台灣重貼現率一直維持 2%；2026 年 9 月，聯準會 16 日升息一碼至 3.75%～4.00%，台灣央行 17 日維持 2%，並放寬第 2 戶成數[1][5]–[10][21][22]。
兩邊不同步時，受影響的主要是匯率與資金流。美國利率相對台灣越高，持有美元資產的利息越多，資金傾向流向美元，新台幣有貶值壓力；美國降息而台灣不動，方向相反。
台灣央行決議時也不只看利差，會一併考量國內通膨、經濟成長、房市與匯率。2026 年 9 月維持利率的理由是國內通膨可控，央行預測 2026 年 CPI 年增 2.03%、2027 年 1.83%[1]。
匯率另外還受貿易順差、外資買賣台股、壽險業海外投資的避險影響，不一定照利差的方向走，新台幣升貶對存款、投資與出國的影響見台幣升貶值的影響。
決議之後，可以怎麼看自己的帳戶
有房貸的人，先查契約的利率調整日與加碼幅度，再依每 100 萬元差 60 元換算。半碼的變化對月付影響有限，寬限期將到期的人，壓力主要來自開始攤還本金。
放定存的人，固定利率定存到期才會反映新利率，升息時不必急著解約重存，提前解約通常會被打折計息。
有在投資的人，利率決議當天的市場反應，往往取決於結果和預期的差距。先決定股票、債券、現金的長期比例，比跟著每一場會議進出更可控，不同金額的股債組合可以參考5 種投資組合範例。
接下來要看的日期
聯準會 10 月 27～28 日開會，決議在台灣時間 10 月 29 日清晨公布；12 月 8～9 日的會議含點陣圖，決議在 12 月 10 日清晨公布[19]。台灣央行理監事會在 12 月 17 日，依前兩年的慣例，2027 年的理監事會日期也會在 12 月公告[2][16]。
每次理監事會的議事錄摘要，央行會在會後約 6 週發布，2026 年三次分別在 1/29、4/30、7/30[20]，可以看到理事們的討論與意見分布。
常見問題
央行理監事會是什麼？
中央銀行理監事聯席會議，是台灣決定貨幣政策的會議。理事會決議重貼現率、擔保放款融通利率、短期融通利率、存款準備率與選擇性信用管制，會後當天發布新聞稿並舉行記者會[1][2]。
央行理監事會多久開一次？下一次是什麼時候？
每季一次，一年 4 次。2026 年是 3 月 19 日、6 月 18 日、9 月 17 日、12 月 17 日，都是週四[2]，下一次是 2026 年 12 月 17 日。
央行理監事會幾點公布決議？
央行公告只寫「會後舉行新聞記者會」，沒有載明時刻[2]；決議新聞稿在會議當天發布於中央銀行官網「新聞稿」專區，以官網為準。
央行升息一碼是多少？
一碼是 0.25 個百分點，半碼是 0.125 個百分點。台灣央行近年常以半碼調整，2024 年 3 月重貼現率由 1.875% 升到 2%，就是升半碼[12]。
選擇性信用管制是什麼？現在第 2 戶房貸可以借幾成？
選擇性信用管制是央行針對特定不動產貸款設定的條件，例如貸款成數上限，依「中央銀行對金融機構辦理不動產抵押貸款業務規定」執行。2026 年 9 月 18 日起，全國自然人第 2 戶購屋貸款成數上限是 7 成[1]。
央行升息，房貸會馬上漲嗎？
不會在決議當天變動。指數型房貸跟著銀行的定儲利率指數，銀行調整存款牌告利率後，房貸在契約約定的調整日反映。剩餘本金每 100 萬元、剩餘 20 年，升半碼月付約多 60 元（試算）。
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參考文獻
- [1] 中央銀行（2026年9月17日）。中央銀行理監事聯席會議決議新聞稿。https://www.cbc.gov.tw/tw/cp-357-192864-4319f-1.html
- [2] 中央銀行（2025年12月18日）。115年中央銀行理監事聯席會議預定日期。https://www.cbc.gov.tw/tw/cp-357-189514-82841-1.html
- [3] 中央銀行（2026年6月18日）。中央銀行理監事聯席會議決議新聞稿。https://www.cbc.gov.tw/tw/cp-357-192416-38c80-1.html
- [4] 中央銀行（2026年3月19日）。中央銀行理監事聯席會議決議新聞稿。https://www.cbc.gov.tw/tw/cp-357-190951-367ba-1.html
- [5] 中央銀行（2025年12月18日）。中央銀行理監事聯席會議決議新聞稿。https://www.cbc.gov.tw/tw/cp-357-189508-c6f08-1.html
- [6] 中央銀行（2025年9月18日）。中央銀行理監事聯席會議決議新聞稿。https://www.cbc.gov.tw/tw/cp-357-184087-e72fa-1.html
- [7] 中央銀行（2025年6月19日）。中央銀行理監事聯席會議決議新聞稿。https://www.cbc.gov.tw/tw/cp-357-182643-391fd-1.html
- [8] 中央銀行（2025年3月20日）。中央銀行理監事聯席會議決議新聞稿。https://www.cbc.gov.tw/tw/cp-357-181191-94138-1.html
- [9] 中央銀行（2024年12月19日）。中央銀行理監事聯席會議決議新聞稿。https://www.cbc.gov.tw/tw/cp-357-179773-e5779-1.html
- [10] 中央銀行（2024年9月19日）。中央銀行理監事聯席會議決議新聞稿。https://www.cbc.gov.tw/tw/cp-357-175326-8fb7b-1.html
- [11] 中央銀行（2024年6月13日）。中央銀行理監事聯席會議決議新聞稿。https://www.cbc.gov.tw/tw/cp-357-170831-f9680-1.html
- [12] 中央銀行（2024年3月21日）。中央銀行理監事聯席會議決議新聞稿。https://www.cbc.gov.tw/tw/cp-357-167435-498f2-1.html
- [13] 中央銀行（2023年12月14日）。中央銀行理監事聯席會議決議新聞稿。https://www.cbc.gov.tw/tw/cp-357-164958-19da6-1.html
- [14] 中央銀行（2023年9月21日）。中央銀行理監事聯席會議決議新聞稿。https://www.cbc.gov.tw/tw/cp-357-160547-e9654-1.html
- [15] 中央銀行（2023年6月15日）。中央銀行理監事聯席會議決議新聞稿。https://www.cbc.gov.tw/tw/cp-357-158073-47ce0-1.html
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- [17] 中央銀行（2026年9月22日）。115年8月五大銀行新承做放款平均利率（附表：五大銀行新承做放款金額與利率統計表）。https://www.cbc.gov.tw/tw/cp-302-192906-992ea-1.html
- [18] 臺灣銀行（2026年10月19日）。新臺幣存（放）款牌告利率。https://rate.bot.com.tw/twd
- [19] Board of Governors of the Federal Reserve System. (2026). Meeting calendars and information. Retrieved October 19, 2026, from https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomccalendars.htm
- [20] 中央銀行（2026）。理監事聯席會議決議與議事錄摘要（新聞稿列表）。2026年10月19日擷取，https://www.cbc.gov.tw/tw/lp-357-1.html
- [21] Board of Governors of the Federal Reserve System. (2026, September 16). Federal Reserve issues FOMC statement [Press release]. https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/monetary20260916a.htm
- [22] Federal Reserve Bank of St. Louis. (2026). Federal funds target range – upper limit (DFEDTARU) [Data set]. FRED. Retrieved October 16, 2026, from https://fred.stlouisfed.org/series/DFEDTARU
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