還在為劇烈波動的市場感到焦慮嗎？看著帳戶裡的數字上上下下，心情也跟著坐雲霄飛車？如果你只將資金全部投入股市，那你可能正將自己暴露在巨大的風險之中，但投資的路上，其實有更聰明的選擇。
本篇文章將帶你認識資產配置的核心——「股債配置」。它不僅是頂尖投資人穿越牛熊市的防禦策略，更是創造長期穩定報酬的智慧。在這個資訊爆炸的時代，你不必孤軍奮戰。阿爾發機器人理財運用諾貝爾獎等級的投資理論，將複雜的股債配置流程自動化，讓你輕鬆打造專屬的投資組合
為何股債配置是必要的？
我們都熱愛股票帶來的成長潛力，看著股價上漲確實令人興奮。但歷史告訴我們，股市的大幅回檔從不缺席，2000年的網路泡沫、2008年的金融海嘯，都讓許多只持有股票的投資人慘賠畢業。單一資產的風險，遠比你想像的更高
債券：「穩定器」角色
相較於股票，債券的波動性通常較低。在投資組合中加入債券，當股市的驚滔駭浪來襲時，債券能有效降低整體資產的波動幅度，讓你的投資旅程更平穩，也讓你更有信心能夠長期持有下去
股與債最神奇的地方，在於它們的「負相關性」。簡單來說，當股市因為經濟衰退的恐慌而大跌時，資金往往會湧入被視為避風港的公債，導致債券價格上漲。這一跌一漲之間，就有效緩衝了你整體資產的虧損，這就是股債配置最核心的魔法
延伸閱讀： 資產配置怎麼做？5個常見的投資組合分配方式！
股債比例黃金準則
股債比例：60/40 法則
這是最廣為人知的股債配置比例，即 60% 的資金投資於股票，40% 的資金投資於債券，這個組合在過去數十年被證明能提供不錯的成長潛力，同時兼具顯著的抗跌能力，是許多退休基金與機構法人採用的黃金標準
股債比例：用年齡決定你的風險：「100 – 年齡」法則
一個簡單的經驗法則是用「100減去你的年齡」，得出的數字就是你投資組合中應持有股票的百分比，例如，一位30歲的年輕人，可以配置70%的股票與30%的債券；而一位60歲的準退休族，則應配置40%的股票與60%的債券，這個法則的核心是，隨著年齡增長，承擔風險的能力下降，應逐步提高穩健資產的比例，這也是退休規劃中非常重要的一環
比較 80/20 與 40/60 的差異
80/20 (積極型): 適合距離財務目標尚遠、風險承受度高的年輕投資者。能最大化長期回報，但需忍受較大的市場波動
40/60 (保守型): 適合已累積一定資產、接近退休或無法承受大幅虧損的投資者。以資產保值和穩定現金流為主要目標
阿爾發如何為你創造專屬黃金比例？
固定的法則雖然簡單，卻未必符合每個人的獨特情況。阿爾發的專利演算法「RIM 理財演算系統」 會根據你的財務目標、投資年期、預期金額與風險承受能力，從數千種組合中運算出最適合你的個人化股債比例。這不僅是科學，更是為你量身打造的投資藝術。想了解更多，可參考我們的品牌故事
股債 ETF 組合
為什麼聰明投資人都選 ETF？
要做到股債配置，你不必去研究上千家公司或債券。透過ETF（指數股票型基金），你用一筆錢就能買進一籃子的證券，輕鬆達到高度分散的效果。阿爾發堅持選用Vanguard等全球頂級發行商的ETF，它們具備管理成本極低、透明度高、流動性佳的優點，能為投資人省下可觀的內扣費用
美股核心 ETF
| ETF | 名稱 | 特色 |
| VTI | Vanguard 整體股市 ETF | 一檔 ETF 就能投資超過 4000 支美國大、中、小型股，分散性極佳 |
| VOO | Vanguard 標普 500 ETF | 追蹤美國前 500 大企業，適合想專注於龍頭股的投資人 |
美債核心 ETF
| ETF | 名稱 | 特色 |
| BND | Vanguard 整體債券市場 ETF | 廣泛持有美國公債與投資等級公司債，是債券配置的核心首選 |
| GOVT | iShares 美國公債 ETF | 專注於美國政府發行的公債，在市場恐慌時是極佳的避險工具 |
⚠️ 真正的分散投資不應僅限於美國，阿爾發的投資組合會為客戶納入全球已開發市場 (VEA)、新興市場 (VWO) 甚至全球債券 (BNDW) 的ETF，確保你的資產能捕捉世界各地的成長機會，並進一步降低單一國家的風險
延伸閱讀：台股美股美債ETF全攻略：10檔熱門推薦，教你輕鬆挑對債券投資！
股債平衡的秘訣：紀律
什麼是再平衡？為何它比你想像的更重要
假設你設定了60/40的股債比，在股市大漲一年後，你的投資組合可能變成了70/30，這時「再平衡」就是賣掉部分漲多的股票，買入佔比下降的債券，讓比例回到最初設定的60/40，這個動作能強迫你「高賣低買」，並確保投資組合的風險等級不會偏離你的預期
人性 V.S. 紀律：多數人失敗的再平衡挑戰
再平衡的道理簡單，執行卻很困難。在股市一片大好時，要賣掉正在上漲的股票，是違反人性的；在市場恐慌時，要買入正在下跌的資產，更需要極大的勇氣。這些都是行為理財學中常見的投資偏誤。多數人往往因為「錯失恐懼症」(FOMO) 或恐慌拋售，而錯過了再平衡的最佳時機
阿爾發的「自動再平衡」
阿爾發的自動再平衡服務再你的投資組合偏離目標時，系統會在取得你的授權後，自動執行交易，無需你手動操作。這項服務，就是為了幫助你克服人性弱點，嚴格執行投資紀律，阿爾發的自動化服務，其收費方式透明公開，旨在幫助你用紀律換取長期回報
股債平衡常見問題 (F&Q)
Q1：我是小資族，資金不多，也適合做股債配置嗎？
絕對適合。事實上，資金越少，越需要透過穩健的資產配置來確保每一塊錢都在正確的軌道上。像阿爾發就提供了每月100美元的低門檻定期定額方案，讓小資族也能無痛開始全球化的股債配置。
Q2：股債配置的整體報酬率，會不會輸給只買大盤ETF？
在大多頭的年份，股債配置的報酬率「可能」會落後於100%投資股票。但它的價值體現在空頭市場時的抗跌能力。長期來看，它提供的是更平滑、更令人安心的「風險調整後報酬」，讓你更有可能在市場中待得夠久，而不是在某次股災中被洗出場
Q3：我應該多久操作一次「再平衡」才對？
一般建議每年進行一次，或是當投資組合的比例偏離目標超過5%時進行。但人工操作既麻煩也容易忘記，這正是阿爾發這類自動化服務的價值所在，系統會為你監控並在觸發條件時自動執行，省時又省力