為引導國人建立長期投資理財觀念，金管會參考國際個人儲蓄帳戶制度，責成集保結算所規劃建置「臺灣個人投資儲蓄帳戶（TISA 帳戶）」機制，首批以國內基金商品為主，目的為協助民眾及早儲蓄並強化理財規劃。TISA 政策鼓勵基金業者推出專屬 TISA 級別基金，特色為經理費較低且免申購手續費，讓投資門檻更親民。
TISA 是什麼？
「臺灣個人投資儲蓄帳戶（TISA）」是由金管會參考國際成功經驗，如日本NISA與英國ISA，根據台灣市場特性量身打造的長期投資機制。TISA 目的為提升國人長期投資意願，降低投資成本，並促進國內資本市場發展。政府透過集保結算所統一管理，鼓勵民眾以低門檻參與基金投資，結合現有免稅政策與優惠經理費，逐步培養穩健的投資文化，助力台灣經濟成長。
TISA 基金有哪些優勢？
TISA 基金優勢一：超優惠經理費
TISA 級別基金具備多項對投資人相當有利的優勢。首先，經理費率極低，皆須控制在 1% 以下，且目前已公布的基金經理費多落在 0.6% 以下，相較於一般主動型基金動輒 1.5%～2% 的費率，TISA 基金在成本控制上有明顯優勢，有助於投資人長期累積報酬。
TISA 基金優勢二：小資族低門檻定期定額投資
其次，投資門檻相對友善，目前開放定期定額投資，1,000 元就能申購！讓更多小資族、新手投資人也能輕鬆參與，不需要高額本金就能擁有專業基金經理人操盤的投資組合。
TISA 基金優勢三：新台幣計價並採股息再投入制
TISA 基金以新台幣計價，省去了投資人進行外幣轉換的麻煩，也能避開匯率波動對投資成果的干擾，操作上更加直覺、簡單。不需要擔心換匯手續費或是結匯稅負，對於習慣以台幣進行理財規劃的投資人來說，更加貼近日常需求。
此外，多數 TISA 基金採取股息再投入制度（累積型基金，也就是不配息，而是將獲利自動再投入基金），這樣的機制有助於讓報酬產生「複利效果」，讓每一筆股息都繼續為你創造未來收益。尤其在長期投資下，股息再投入能大幅提高資產成長的速度，進一步提升整體投資效益。
TISA 基金優勢四：0 手續費
TISA 基金的一大亮點，就是完全免收申購與贖回手續費，也就是俗稱的「0 手續費」。在傳統基金投資中，申購手續費往往為 1%～3%，一進場就可能被扣掉一筆費用；而贖回時還可能有額外費用，對短中期投資人特別不利。
而 TISA 基金打破這樣的門檻，讓投資人可以無負擔地進出市場，不論是分批進場、定期定額，或是根據市場狀況調整部位，都不必擔心被高昂的手續費吃掉收益。這項設計非常適合想要靈活操作、善用時間點布局的投資人。
再搭配前述的低經理費與股息再投入等機制，TISA 基金在「總成本控管」上相當具競爭力，讓你的每一分投入都更有效率地轉化為潛在報酬。
TISA 基金優勢五：政府背書推動，全民理財超安心
TISA 基金不只是費用低、門檻低，更有政府政策支持，讓投資人多一層保障。這項制度由金管會推動政策方向，並由集保結算所建置與營運 TISA 帳戶平台，整體運作具高度公信力，架構完善、安全可靠。
此外，TISA 基金必須通過嚴格的基金篩選標準，納入平台的基金皆經過多重把關，確保品質與風險控管水準。投資人可在平台上清楚掌握基金的申購與贖回規範，申贖流程高度透明化，杜絕過往資訊不對稱的情況，投資決策更有依據。
TISA 基金的這些優勢對我有什麼幫助？
美國權威評鑑機構Morningstar在2016從做過一個研究，評比不同種類基金的報酬率、波動度、Morningstar綜合評等指標，最終發現「內含費用」已經足以預測一檔基金的成敗。依據美國股票型基金成本高低進行分組並比較2012年至2022年共10年的年化報酬，平均成本最低的組別平均報酬為8.7%、成本最高的組別平均報酬僅有5.7%，顯示基金的成本越低，長期績效表現越好。
這樣的發現並非曇花一現，Morningstar 在 2025 年初再度延伸這個議題，針對更長期的數據進行深入研究，結果進一步強化了「低費用更勝一籌」的結論。
這次研究回溯了 2005 年至 2024 年長達 20 年的美國股票與債券基金資料，根據費用水準將基金分組後，統計其後續五年期的平均淨超額報酬。結果顯示，從最低費到最高費的基金，其未來報酬呈現出幾乎完美的「階梯狀」分布 – 費用越低，表現越好；費用越高，報酬越差。而且這樣的趨勢在每一個年份都成立，無論市場是多是空。
更有趣的是，研究還進一步將「費用」與「過去績效」結合，發現如果同時篩選出費用最低、且歷史表現最穩定的基金，那麼投資人未來的報酬表現將更勝單靠任一指標。舉例來說，費用最低且歷史績效最好的基金組合，平均年化淨超額報酬可達 0.97%，而費用最高、績效最差的基金則落在 -1.01%，整整超過兩個百分點的落差。
這項研究不但證實了基金「便宜有理」的原則，也提醒我們：選擇基金，第一步就該從費用開始。在低費用的基礎上，再去挑選穩健、透明、有紀律的操作團隊，才是打造長期投資勝率的關鍵。
而這也正是 TISA 對大家有幫助的地方。能夠被納入 TISA 級別的基金，皆需通過主管機關的嚴格篩選，特別是在費用與規模上設有一定門檻，確保投資人不會被高成本侵蝕長期報酬。
透過 TISA 機制，投資人能更容易接觸到費用合理、績效穩健的基金選項。換句話說，TISA 不只是讓你開始投資，更是提供了一個降低投資成本、提高報酬潛力的管道。對於沒有時間深入研究基金的人來說，與其自己逐一挑選費用與績效資料，不如善用這個制度，站在政策與市場篩選的肩膀上，一步步累積長期財富。
