隨著高齡化社會來臨、退休準備成為全民關注議題，世界各國政府紛紛設計專屬的「個人退休帳戶」，鼓勵國民提早儲蓄與長期投資。其中，日本NISA、英國ISA、美國IRA與新加坡SRS，是台灣以外全球四大代表性退休帳戶制度，各自擁有不同的稅務優惠與使用彈性，吸引數千萬人參與。本文將帶你一次搞懂這四種制度的運作邏輯、制度亮點與最新發展，幫助你在退休帳戶制度的浪潮中，找到適合自己的理財思維。
日本 NISA：免稅投資、全民參與的新寵
✦ 制度特色
日本 NISA（Nippon Individual Savings Account）自2014年推出以來，成為激勵個人投資的重要稅務優惠制度。2024年全新改版為「新NISA」，取消原本5年免稅期限，改為永久免稅制度，大幅提升吸引力。新NISA分為兩大類別：
- 成長投資枠（成長投資型）：年度投資上限240萬日圓，適用於股票、ETF、REITs及股票型投資信託等較具成長性的資產。
- つみたて投資枠（定期定額投資型）：年度投資上限120萬日圓，專注於符合條件的低成本長期基金。
兩者合計年度上限360萬日圓，終身累計上限達1800萬日圓，且投資方式靈活，支持單筆或定期定額投資，出售後的非課稅額度可於次年重新使用，提升資金運用效率。
✦ 發展趨勢
根據日本金融廳2025年3月最新數據，截至2025年3月底，全日本NISA帳戶數已突破2646萬戶，年度買入金額約6.6兆日圓，其中成長投資型約4.99兆日圓，定期定額型約1.61兆日圓，顯示全民積極參與投資。用戶結構呈現明顯年輕化與女性化趨勢，新開戶者中約50%為39歲以下，女性投資者超過半數。
投資標的方面，超過半數資金流向追蹤全球及美國市場的低成本ETF，推動日本股市活絡。2025年以來，外資因看好NISA帶來的資金紅利，已加碼日股超過1.23兆日圓，形成明顯正循環，進一步提升市場動能。
新NISA以其永久免稅、較高投資額度及靈活投資方式，成為日本政府推動「從儲蓄到投資」戰略的核心工具，尤其吸引追求長期資本增值的年輕族群與積極投資者，正引領日本全民投資新浪潮。形成明顯正循環。
英國 ISA：稅賦全免、多元選擇的靈活理財工具
✦ 制度特色
英國 ISA（Individual Savings Account）是英國政府自1999年推行的稅優投資帳戶，帳戶內的利息、股息與資本利得皆免稅，2024/25財政年度投資上限為20,000英鎊，投資者可自由分配至以下五種ISA類型：
- Cash ISA：類似定期存款，提供免稅利息，風險低，適合保守型儲蓄者。
- Stocks and Shares ISA：可投資股票、ETF、債券及基金，具較高風險與潛在回報，適合追求資本增值的投資者。
- Lifetime ISA（LISA）：專為18至39歲年輕人設計，政府每年提供最高25%獎勵金（最高1,000英鎊），資金可用於購房或退休儲蓄。
- Innovative Finance ISA：投資點對點貸款等創新金融產品，風險與潛在收益較高。
- Junior ISA：為未成年子女設立的免稅儲蓄帳戶，幫助父母為子女未來理財。
ISA允許資金靈活提取，且Cash ISA與Lifetime ISA受英國金融服務補償計劃保障，最高保障額85,000英鎊。
✦ 發展趨勢
截至2023年，英國約有2,000萬人持有ISA帳戶，約占成年人口四分之一，主要投資者年齡集中於25至55歲，年輕族群（18-30歲）參與度持續提升，尤其Lifetime ISA深受首次置業及退休規劃的年輕人青睞。女性參與度略高於男性，尤其偏好低風險的Cash ISA。
多數投資者尚未用滿年度投資上限，但高淨值及長期投資者傾向接近上限。近年來，ISA投資結構逐步從保守的Cash ISA轉向風險較高的Stocks and Shares ISA，反映英國投資人對資本增值的接受度提升。
2025年4月起新稅務年度開始，ISA年度免稅額維持20,000英鎊，政府持續鼓勵利用ISA進行長期理財與退休儲蓄，並關注提高個人免稅額的政策請願。
ISA以其稅務全免、多元選擇及靈活性，成為英國民眾長期理財與退休規劃的基石，特別是Lifetime ISA的政府獎勵，對年輕人購房與退休儲蓄提供強大助力。近年ISA結構也從保守型的Cash ISA逐步轉向風險較高的Stocks and Shares ISA，反映英國人對資本增值的風險承受度提升。
美國 IRA：稅優靈活、退休投資王者
✦ 制度特色
美國 IRA（Individual Retirement Account，個人退休帳戶）是幫助美國民眾為退休儲蓄的重要稅優工具，主要分為兩大類型：
- 傳統IRA（Traditional IRA）： 可用稅前收入供款，當年可抵稅，資產增值延遲課稅，退休後再課稅。
- 羅斯IRA（Roth IRA）： 用稅後收入供款，但帳戶內增值與退休提款皆免稅。
2025年IRA年度供款上限為7,000美元，50歲以上者可額外追加1,000美元，兩種IRA共用此限額。羅斯IRA的供款資格受收入限制，單身者調整後總收入約在15萬至16.5萬美元之間逐步減少可供款額，夫妻共同報稅則在23.6萬至24.6萬美元之間。傳統IRA的稅前扣除資格則依是否參加雇主退休計畫及收入水平而定。
提前提款（59.5歲前）通常需支付10%罰款，傳統IRA須在73歲後開始最低提款（RMD），羅斯IRA則無此限制。根據2022年SECURE 2.0法案，RMD起始年齡已由70歲延至73歲，未來將逐步延長至75歲。
✦ 發展趨勢
截至2023年，美國約有5,000萬人持有IRA帳戶，涵蓋30至65歲廣泛年齡層，男女比例接近平均分布，平均帳戶餘額約12萬美元。
IRA允許投資股票、ETF、債券及基金等多元資產，且不受雇主限制，適合自主理財者。許多員工將401(k)資金轉入IRA，以獲得更大投資自由與掌控權。儘管羅斯IRA有收入門檻，但其「免稅退休提款」的優勢仍吸引高成長潛力族群青睞。隨著退休規劃意識提升及政策調整，IRA持有者數量與資產規模持續穩定成長。
新加坡 SRS：減稅好幫手，靈活投資不設限
✦ 制度特色
新加坡 SRS（Supplementary Retirement Scheme）是新加坡政府於2001年推出的自願性補充退休儲蓄計劃，目的為補充強制性的公積金（CPF），幫助居民及外籍納稅人為退休生活累積額外資金。新加坡公民與永久居民每年最高可供款15,300新加坡元，外籍納稅人則享有更高的年度供款上限35,700新加坡元，供款金額可全數從應稅收入中扣除，顯著降低當年所得稅負。SRS帳戶內資金利息約0.05%，但資金可自由投資於股票、基金、債券、保險及退休年金等多元金融產品，鼓勵投資以追求更高回報。提領方面，達到法定退休年齡（目前63歲）後，提款僅需對50%金額繳納所得稅且無罰款；若提前提取，需對全額繳稅並加5%罰金，但醫療或破產等特定情況可免罰。
✦ 發展趨勢
截至2024年底，約有60萬人參與SRS，涵蓋各年齡層，男女比例約6:4。外籍人士使用比例較高，主要因其較高的供款上限及作為新加坡留才政策的重要工具。
SRS已成為新加坡退休財務規劃的一大支柱，與CPF形成互補。隨著人口老齡化及退休需求增加，SRS參與度與資產規模持續穩健成長。其稅務優惠與靈活投資特性，吸引高收入者及外籍專業人才優化稅務負擔與退休準備，鞏固新加坡在全球人才競爭中的優勢。
全球退休帳戶制度比較總表
| NISA（日本） | ISA（英國） | IRA（美國） | SRS（新加坡） | |
|---|---|---|---|---|
| 年度供款上限 | 360萬日圓（成長投資枠240萬＋定期投資枠120萬） | 20,000英鎊 | 7,000美元（50歲以上8,000美元） | 15,300新幣（公民與永久居民） 35,700新幣（外籍納稅人） |
| 是否有終身上限 | 有（1800萬日圓） | 無 | 有（傳統IRA無明確終身限額，但有年度限額） | 無 |
| 稅務優惠 | 帳戶內資本利得永久免稅 | 利息、股息與資本利得皆免稅 | 傳統IRA稅前抵扣，羅斯IRA免稅提領 | 供款金額可抵稅，提領時僅對50%金額課稅 |
| 投資標的 | 股票、ETF、基金、REIT等 | 股票、債券、基金等 | 股票、ETF、基金、債券等 | 股票、基金、債券、保單、退休年金等 |
| 提領限制 | 無限制（可隨時出金） | 可隨時提領（LISA需至60歲或購屋） | 59.5歲後免罰，提前提領需罰款 | 法定退休年齡後提領免罰，提前提領需課稅並罰款 |
NISA：2024年新制度取消了原有5年免稅期限，改為永久免稅，且允許成長投資枠與定期投資枠併用，投資標的涵蓋股票、ETF及低成本基金。賣出後的非課稅額度可於次年重新使用，靈活性提升。終身非課稅限額為1800萬日圓。
ISA：英國ISA涵蓋多種帳戶類型，Cash ISA、Stocks and Shares ISA、Lifetime ISA等，均享有利息、股息與資本利得免稅優勢。Lifetime ISA有使用限制（購屋或60歲後提款）。
IRA：美國IRA分傳統與羅斯兩種，傳統IRA供款可稅前抵扣，提款時課稅；羅斯IRA供款為稅後，提款免稅。年度供款限額7,000美元，50歲以上可補充1,000美元。提前提款通常罰款10%。
SRS：新加坡SRS為補充退休儲蓄，供款可全額抵稅，提款時僅對50%金額課稅，提前提款需繳全額稅並加罰金。供款上限對公民與永久居民為15,300新幣，外籍納稅人則高達35,700新幣。投資標的多元，包括股票、基金及退休年金。
個人退休帳戶的啟示及TISA的未來展望
這些國家的個人退休帳戶與機器人理財（Robo-Advisor）有著良好的結合，機器人理財本身就是退休規劃中非常理想的投資工具。透過大數據分析與演算法，機器人理財能根據投資人的風險承受能力、投資目標與時間，量身打造個人化且動態調整的投資組合，確保資產配置始終符合退休目標。相較於傳統理財顧問，機器人理財成本較低、操作便利且不受人為情緒影響，特別適合退休族群追求穩健且長期的資產增值。
結合政府推動的個人退休帳戶政策，機器人理財能有效降低投資門檻，提升退休理財的普及率與效率，幫助民眾更輕鬆地實踐退休準備。這種政策與科技的雙重加持，不僅促進了資產的穩健成長，也為退休生活提供了更有力的財務保障，成為未來退休理財的重要趨勢與方向。
隨著台灣即將推出的「TISA」，國際成功的退休與投資帳戶制度提供了寶貴的借鏡。日本NISA以永久免稅和高額度激發全民投資熱情，吸引年輕族群與女性積極參與；英國ISA以多元帳戶類型和政府獎勵，滿足從保守儲蓄到積極投資的多樣需求；美國IRA強調稅務配置彈性與自主投資權，賦能數千萬退休理財者；新加坡SRS則以高額減稅和外籍人士專屬供款額度，展現全球競爭力與留才策略。
TISA若能結合這些國際優點，打造適合台灣民眾的長期儲蓄與穩健投資機制，並設計分階段提領規則，將有助於提升全民理財意識與退休準備。特別是透過低費用、免申購手續費的專屬T級別基金，並鼓勵定期定額投資，TISA不僅能促進資本市場活絡，也將成為台灣退休理財的重要支柱。
展望未來，TISA有望推動台灣邁向理財普及與財務自主的新時代，協助民眾累積穩健資產，迎接超高齡社會的挑戰，並為全民打造更有保障的退休生活。結合國際經驗與本地特色，TISA將成為台灣資本市場與退休財務規劃的新標竿。
